民(mín)生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一(yī)展"，疫后线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把(bǎ)握(wò)人流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们(men)随即赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用(yòng)另一个视角观(guān)察(chá)中国出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些(xiē)能(néng)够反映(yìng)中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国企(qǐ)业出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模(mó)最大、商品种类最全(quán)、参(cān)会(huì)采购(gòu)商数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交会为例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉(shè)及(jí)的(de)规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包括(kuò)大(dà)量中小外贸企业，也(yě)包括(kuò)行(xíng)业龙头(tóu)企业。广交会能(néng)够(gòu)提供(gōng)充足样本，便于我们(men)观察中(zhōng)国外(wài)贸出口企业群像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展会是(shì)重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数(shù)量(liàng)和质(zhì)量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业(yè)长期新增(zēng)订单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是(shì)广(guǎng)交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广交(jiāo)会调研，我们得到当下中(zhōng)国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往年。

　　本(běn)次广交会(huì)客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境内(nèi)采购(gòu)商明显(xiǎn)增(zēng)多。境内和境外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客(kè)户充(chōng)分(fēn)交流时，境内(nèi)和境(jìng)外采购商比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客(kè)户数(shù)量明显下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与我们之(zhī)前(qián)长三角出口调研信息(xī)一致，本次广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对(duì)俄罗斯和中东国家(jiā)订(dìng)单(dān)，中国不(bù)同类型出口企(qǐ)业感受存异。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业(yè)则表示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自(zì)主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年海外需(xū)求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规模和(hé)类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临(lín)的(de)出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单明显(xiǎn)下滑(huá)，中大型企(qǐ)业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略(lüè)有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达(dá)国家对中国外贸企业(yè)保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业发(fā)展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税(shuì)税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是(shì)为保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加(jiā)速(sù)。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响，当前(qián钢琴里面小快板的速度是多少，钢琴中小快板是什么意思)中(zhōng)国企(qǐ)业已(yǐ)经开始产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是(shì)这一(yī)轮产业转移(yí)浪(làng)潮中(zhōng)的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项调(diào)研，随(suí)后发布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提(tí)示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订单和金(jīn)额或将大(dà)增，主因去年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之(zhī)后(hòu)中(zhōng)国出(chū)口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出(chū)口产品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国(guó)进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启(qǐ)线下开展，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度(dù)观(guān)察(chá)中(zhōng)国当下出口现状以及(jí)中国出口企(qǐ)业面临(lín)的(de)长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是(shì)一个重要的拓客渠道，能够集中(zhōng)高效拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新增(zēng)客源(yuán)的(de)数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新(xīn)拓客户并不意味着(zhe)当期订(dìng)单暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订单(dān)主要与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映(yìng)的(de)是(shì)更长期(qī)的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国最(zuì)大外(wài)贸展会，可观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国最(zuì)大的进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品展会(huì)，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最多、参(cān)会采购商(shāng)数量最多(duō)、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势(shì)提供(gōng)充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举钢琴里面小快板的速度是多少，钢琴中小快板是什么意思办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二(èr)期(qī)：日(rì)用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医(yī)疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累(lèi)计(jì)参(cān)展企业数(shù)量达(dá)到2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较(jiào)多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映(yìng)当前外贸环境(jìng)五(wǔ)点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结(jié)合(hé)现场(chǎng)调研企业(yè)反馈，本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相当旺盛(shèng)，但相较往期(qī)展会(huì)，本次广交会开放境(jìng)内采购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上(shàng)境内采购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展(zhǎn)会更(gèng)多人流来自于境内采(cǎi)购商(shāng)，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中，欧美(měi)客户数量明显不(bù)足，本次(cì)境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯(sī)和非(fēi)洲等客(kè)户群(qún)体。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而(ér)言，欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的(de)信(xìn)息(xī)是(shì)当下高效益客户(hù)占(zhàn)比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客(kè)户(hù)数(shù)量偏少(shǎo)，可能和过(guò)去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商(shāng)已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家(jiā)构成出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差(chà)异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研结果相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美(měi)出口动能(néng)最为疲弱，日(rì)韩需求(qiú)相(xiāng)对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈目(mù)前海外(wài)需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业所面临的出(chū)口压力存在明显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订(dìng)单(dān)下滑明显，而中大型企业则反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)虽有下滑(huá)，但程度相(xiāng)对(duì)较轻(qīng)，甚至部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的(de)外贸企(qǐ)业反馈今年订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸(mào)易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家之(zhī)间存在贸(mào)易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面(miàn)临其他地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的在于保护本(běn)地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外(wài)关税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同(tóng)对外关(guān)税税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中(zhōng)间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移主要流(liú)向东(dōng)南亚(yà)，目前也开始流向非(fēi)洲等地。产业转移至(zhì)当地，生(shēng)产得到的产成(chéng)品(pǐn)也(yě)主要(yào)是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口(kǒu)份额影响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观(guān)数(shù)据表现有所差(chà)异。其(qí)中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密集型产品的订单近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分调(diào)研企业认为转移产能(néng)尚不(bù)构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样本(běn)企业数量与范围有(yǒu)限；海外(wài)经济(jì)衰退超预期(qī)。

　　本(běn)文来自民(mín)生(shēng)证券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日发布的报告(gào)《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下的出口群(qún)像》

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站 钢琴里面小快板的速度是多少，钢琴中小快板是什么意思