民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于(yú)在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广(guǎng)交会(huì)，把(bǎ)握(wò)人流交织背(bèi)后的中国出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中(zhōng)国出口长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通(tōng)过(guò)广交会(huì)观(guān)察中国企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为(wèi)例(lì)，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所涉及的规模大小和所(suǒ)属地域非常广泛，包括大(dà)量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会(huì)能够提供充足样本，便于(yú)我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息的第一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言(yán)，外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)是重要的拓客渠道。新增客源的(de)数量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影(yǐng)响外(wài)贸企(qǐ)业长期(qī)新增订单。广交(jiāo)会网络语言牛马是什么意思，什么牛马是什么意思网络语言参会(huì)客(kè)户(hù)及参展氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把(bǎ)握(wò)更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸(mào)大(dà)环境和出(chū)口大趋势提供线索。这(zhè)是广交会(huì)反馈中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)信(xìn)息的第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得(dé)到当下中国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五点特征(zhēng)，或(huò)预示(shì)中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然(rán)更多(duō)来(lái)自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本(běn)次广交会客流(liú)量相对(duì)旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国(guó)内外(wài)客户充(chōng)分交(jiāo)流时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户(hù)数量明显下降，意味着(zhe)高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研(yán)信息一致(zhì)，本次广(guǎng)交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带(dài)一(yī)路国家订单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚(yà)订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中东因(yīn)订单总量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业(yè)感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出(chū)口(kǒu)并未发(fā)生太(tài)大(dà)变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年海外需求较过去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口(kǒu)压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分(fēn)大中(zhōng)型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加(jiā)工企业(yè)，具(jù)备自(zì)主品(pǐn)牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍(réng)面临(lín)一定贸(mào)易(yì)摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业面临(lín)较为普遍(biàn)的(de)贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的(de)欧美(měi)发达国家(jiā)对中国外贸企业保有持(chí)续的(de)贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展(zhǎn)中经(jīng)济体与(yǔ)中国(guó)之间(jiān)的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区(qū)出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和(hé)劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调研，随后发(fā)布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题(tí)报(bào)告，提(tí)示(shì)中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度中(zhōng)国出口订(dìng)单和金(jīn)额或(huò)将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并(网络语言牛马是什么意思，什么牛马是什么意思网络语言bìng)影(yǐng)响中国(guó)出(chū)口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们(men)前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调研(yán)，从另一个角度观察中国当下出口现状以及中国(guó)出口企(qǐ)业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能(néng)够反映出口的(de)大(dà)环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个(gè)重要的拓(tuò)客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的(de)数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新增(zēng)订单规(guī)模。

　　值(zhí)得(dé)注意的是(shì)，外贸展会(huì)新拓(tuò)客(kè)户并不意味(wèi)着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关(guān)总署统计的出口订单主要与之前(qián)客户签(qiān)订的老订单相关。外(wài)贸(mào)展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最(zuì)大外(wài)贸(mào)展会，可观察样本(běn)充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国最大(dà)的进出口商(shāng)品展会，已经(jīng)举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多(duō)、国别(bié)最广，能够为我们观察中国外贸出(chū)口现状和趋势提供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达到2.5万(wàn)家，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映当前外贸环(huán)境五点(diǎn)特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研(yán)企业反(fǎn)馈，本次广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于境(jìng)内采购商，往年(nián)内(nèi)外(wài)交流比较充(chōng)分(fēn)时(shí)，境内和(hé)境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明显不足(zú)，本次境外采购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯(sī)和(hé)非洲等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企(qǐ)业而言，欧(ōu)美客(kè)户属于(yú)高(gāo)效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈(kuì)出来的信息是(shì)当下高(gāo)效益客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客(kè)户数量(liàng)偏少(shǎo)，可(kě)能(néng)和过去(qù)3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与(yǔ)近期(qī)出口数据相(xiāng)匹配，调(diào)研企业反馈(kuì)“一(yī)带(dài)一路”国家的订(dìng)单(dān)增(zēng)幅(fú)较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄(é)罗斯(sī)和中东整体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同企业之间感受存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄(é)出口并未增长。

　　和前次(cì)调(diào)研结(jié)果相近(jìn)，企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美(měi)出口(kǒu)动能(néng)最为(wèi)疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类(lèi)型的企业所面(miàn)临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)下(xià)滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存(cún)在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加(jiā)工企业(yè)，具(jù)备自主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)的(de)外贸企业反馈今(jīn)年订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交(jiāo)会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家之(zhī)间(jiān)存(cún)在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地(dì)区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非(fēi)洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的共(gòng)同对外关税的决(jué)定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢铁(tiě)产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷(cí)产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税(shuì网络语言牛马是什么意思，什么牛马是什么意思网络语言)税率分三档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉(lián)价进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和(hé)劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东南亚，目前(qián)也开始流(liú)向非(fēi)洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到的(de)产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是(shì)为销(xiāo)售(shòu)于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口(kǒu)份额(é)影(yǐng)响(xiǎng)上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动(dòng)密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年(nián)来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能(néng)尚不构成(chéng)竞争威(wēi)胁，向东南(nán)亚转移(yí)的订单规(guī)模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文来自民(mín)生证券研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站 网络语言牛马是什么意思，什么牛马是什么意思网络语言