在“扶优(yōu)限劣”的基本方(fāng)针下，私募(mù)基金行(xíng)业监(jiān)管趋严，近日又有私募被(bèi)“点名(míng)”。

　　5月4日，中国证券投(tóu)资(zī)基金业协会网站(zhàn)披露的一则公(gōng)告显示，雪杉基金存(cún)在违(wéi)反专业化运营原则等四项违规行为。根据相关规定(dìng)，协会拟(nǐ)对雪杉(shān)基(jī)金公开谴责、暂停受(shòu)理(lǐ)其私募(mù)基金产品备案六个月(yuè)；对时任雪(xuě)杉基金合规(guī)风控负责人的黄某公(gōng)开谴(qiǎn)责。

　　因4项(xiàng)违规行(xíng)为

　　雪(xuě)杉基金被暂停备案(àn)六(liù)个月

　　5月(yuè)4日，中国证(zhèng)券投资基金业(yè)协会网站披露了一则纪律处分事先告知书送(sòng)达公(gōng)告。经查(chá)，深圳(zhèn)雪杉基金管(guǎn)理有限公司（简称(chēng)“雪(xuě)杉基金(jīn)”）涉嫌从事(shì)违法(fǎ)违规行(xíng)为，时任高级管(guǎn)理人(rén)员黄某应当对此承(chéng)担法(fǎ)律责任，协会拟(nǐ)对其作出纪律处分。

　　公(gōng)告(gào)显示，雪杉(shān)基金存在(zài)四项违规行为：

　　一是(shì)违反专业化运营(yíng)原则。其一，2019年(nián)5月(yuè)，深圳雪杉(shān)与上海(hǎi)阿杏达成《业务合作协(xié)议(yì)》，由(yóu)债券(quàn)发行人关联方出(chū)资认购上海阿(ā)杏产品份额，该产(chǎn)品通过深圳雪杉在(zài)管产品“雪杉夏桐1号私(sī)募证券(quàn)投资基(jī)金”最终投向指定债(zhài)券(quàn)产品。其二，2019 年5月(yuè)，深圳雪杉与株洲(zhōu)新芦淞(sōng)产业(yè)发(fā)展(zhǎn)集团有限公(gōng)司（以(yǐ)下简(jiǎn)称株洲新芦淞）签(qiān)署《投(tóu)资(zī)合作协议(yì)》，约定由指定第三方认购“雪杉夏(xià)桐7号私募(mù)证券投资基金”，并(bìng)由该(gāi)产品购买指(zhǐ)定债券(quàn)。以上行为不符(fú)合私募(mù)基(jī)金管理人专业化(huà)运营(yíng)的要求。

　　二(èr)是(shì)未向投(tóu)资者披(pī)露关联(lián)交易。2018年2月(yuè)至(zhì)2019年8月，“雪(xuě)杉夏桐(tóng)1号私募证(zhèng)券投资(zī)基金”“雪杉夏桐2号”“雪(xuě)杉夏桐3号(hào)”“雪杉(shān)夏桐(tóng)6号”“雪(xuě)杉夏桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉(shān)常(cháng)升2号”分(fēn)别投(tóu)向上海映(yìng)雪投资管理中心(xīn)（有限合(hé)伙(huǒ)）（以下简称(chēng)上海映雪）在(zài)管产品“映雪吴(wú)钩15号(hào)私募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿(yì)元及(jí)0.12亿元。2018年2月，“雪杉春(chūn)茗1号基金”投(tóu)向上(shàng)海映雪在(zài)管产(chǎn)品共计5610万元(yuán)。

　　投资期间(jiān)，深圳雪杉董事(shì)长郑宇为上海映(yìng)雪(xuě)执行事(shì)务合伙人、实际控(kòng)制(zhì)人，上述交易构成(chéng)关联交易，但深圳雪杉未向投(tóu)资者进行明确、充分地披露。

　　三是未落实投(tóu)资者适当性管理要求。雪杉春茗(míng)1号基金(jīn)的投资者王某的基(jī)金合同于2015年7月(yuè)7日签署，但是(shì)其(qí)风险测评问卷(juǎn)则于2016年9月21日签署。

　　四是一般员(yuán)工违规兼职。深圳雪杉市场拓(tuò)展、投资运营、财(cái)务(wù)等岗位员工存在兼职(zhí)情(qíng)况(kuàng)。

　　黄某于2016年(nián)3月至(zhì)2019年4月任深圳雪杉合规(guī)风控负(fù)责人，应当对发生在各自任职期间(jiān)公(gōng)司的违(wéi)规行(xíng)为承(chéng)担相应责任(rèn)。

　　根据相(xiāng)关(guān)规定，协会拟对深圳雪(xuě)杉(shān)公开(kāi)谴责、暂(zàn)停受理(lǐ)其私募(mù)基金产品备案(àn)六个月；对 黄某(mǒu)公开谴责。

　　雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)曾收警示(shì)函<北京银行营业时间，北京银行营业时间周六周日/strong>

　　值得注意的是，这已经(jīng)不是雪杉(shān)基金首次遭监(jiān)管处罚。2022年6月(yuè)18日，深圳证监局曾对(duì)雪杉基金出(chū)具警示函。

　　相关公告显示，经查，雪杉基金在从(cóng)事私(sī)募(mù)基金业务活(huó)动中，存在未(wèi)履行谨慎勤勉(miǎn)义(yì)务(wù)、未采(cǎi)取问卷调查(chá)等方式对个别投资(zī)者的风险(xiǎn)识别(bié)能力和风险承担能力进行(xíng)评估、未(wèi)按照(zhào)合同约(yuē)定如(rú)实向投资(zī)者披露(lù)可能影响投资者合法(fǎ)权益的(de)重大信(xìn)息等情形。依据《私募(mù)管理办法》第(dì)三(sān)十三条规定(dìng)，决定对其(qí)采取出(chū)具警(jǐng)示(shì)函(hán)的行政监管措施北京银行营业时间，北京银行营业时间周六周日。

　　百(bǎi)亿私募(mù)映雪投(tóu)资居股东之列

　　雪杉(shān)基金成立于2015年，注册资本为3250万(wàn)元(yuán)，机(jī)构类型为私募证券投资基金管理(lǐ)人，全职员工人(rén)数14人，管理规模区间(jiān)为20-50亿元。去年2月(yuè)份，雪杉基(jī)金(jīn)曾(céng)进行高(gāo)管变更(gèng)。目前(qián)雪杉基金的法人、总经理为(wèi)汲培(péi)欣(xīn)，合规风控负责(zé)人为曾(céng)峤。

　　值得(dé)注(zhù)意的(de)是(shì)，百亿私募映(yìng)雪投资(zī)为雪杉基金的股东，持股占比4.2％。

　　除此之(zhī)外，雪杉基金还有一(yī)家关联(lián)公司为深圳市塔门投资管理有限(xiàn)公(gōng)司，雪杉(shān)基金持股50.5％。塔门投资(zī)为私募股权、创(chuàng)业投资基金管(guǎn)理人。

　　雪杉基金(jīn)官网显示，雪杉基金(jīn)还在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠理（香港）有限公(gōng)司(sī)，“雪杉香港(gǎng)”），以(yǐ)期(qī)发挥(huī)与雪(xuě)杉境内平台的(de)跨境协同(tóng)效应，为投资人寻找海外长期稳定(dìng)资产的投资和并购机会(huì)。

　　据(jù)介(jiè)绍，雪(xuě)杉的投(tóu)资策略是通过追踪资产价格指数、利(lì)率(lǜ)、汇率、指标性股指等宏观(guān)经济和(hé)估(gū)值指标，以(yǐ)分析并(bìng)提取经(jīng)济(jì)周期中的(de)趋势(shì)性行业和事件(jiàn)以最大化投资上行收益，同时引(yǐn)入非(fēi)公开(kāi)市场投资(zī)中的个体性估(gū)值(zhí)和内在价值分析体系，以更(gèng)好锁定投(tóu)资(zī)的下行风(fēng)险。但在2020年10月，雪杉(shān)基金官网的(de)新闻(wén)动态便(biàn)停止(zhǐ)更北京银行营业时间，北京银行营业时间周六周日(gèng)新(xīn)。