为了让自己(jǐ)的限售股解禁(jìn)后能获得(dé)好的回报，上市公司(sī)董事长雇(gù)人拉(lā)抬自家的股票价格，然后高(gāo)位出(chū)货。

　　最近，中国(guó)证监会网站披露了一则(zé)行政处罚决定书(shū)，引发市(shì)场关注。时为(wèi)新美星(xīng)董(dǒng)事长(zhǎng)何(hé)德平和其(qí)配偶黄(huáng)秀(xiù)芳提供资金，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对新美星进(jìn)行“市值(zhí)管理”，维持、抬高(gāo)公(gōng)司股价，以便后续(xù)自己(jǐ)减持获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券账(zhàng)户，利用资金(jīn)优势(shì)、持股优(yōu)势，连续集中交易新(xīn)美星，影响公(gōng)司股价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此(cǐ)操纵证券市(shì)场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还(hái)对何德平信息披露(lù)违法(fǎ)违规(guī)，给予警告，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们一起来看(kàn)看，究竟是怎么回事。

　　董事(shì)长雇(gù)人拉(lā)抬自家(jiā)股(gǔ)票

　　多人合谋(móu)操纵股价

　　根据证监会(huì)行政(zhèng)处罚决(jué)定书披露的信息，新美(měi)星(xīng)董事长、法定代表(biǎo)人(rén)、实际控制人何(hé)德平和他的妻子黄秀芳当时向时任(rèn)独墅湖文化传播有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保(bǎo)证金约3200万元，这(zhè)些钱部分来自他(tā)们所掌(zhǎng)控的上海海得泽广(guǎng)投资(zī)管(guǎn)理中(zhōng)心（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称海得(dé)泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提供(gōng)资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维(wéi)对(duì)“新美星”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬(tái)高“新美星”股价，以便何德平所持(chí)“新美星”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁后能够(gòu)获得(dé)好的回(huí)报。

　　蒋维在(zài)收到保证金后，即开始利(lì)用控制的证(zhèng)券账户(hù)并联合(hé)其(qí)他市场资金在(zài)二级市场买(mǎi)入并交易(yì)“新美星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)其操作情(qíng)况。

　　据了解(jiě)，这(zhè)场(chǎng)操纵股价，蒋(jiǎng)维还找了两个帮手(shǒu)共同合(hé)谋(móu)。他经人介绍认(rèn)识并联合毛明土(tǔ)、李传武共(gòng)同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控(kòng)制各自筹得的(de)证券(quàn)账户、资(zī)金开(kāi)始与蒋维共(gòng)同交(jiāo)易“新美星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维与毛明土(tǔ)联系，传递、沟(gōu)通(tōng)各自操(cāo)盘(pán)情况(kuàng)，以利(lì)于两方(fāng)交易决策，更好地(dì)共(gòng)同抬高“新美星”股(gǔ)价(jià)。

　　根据监管披露的信息，2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制“俞某(mǒu)华”等35个(gè)证券账户（简称账(zhàng)户组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月26日(rì)，“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价(jià)上(shàng)涨33.11％，偏离同期(qī)创业(yè)板综(zōng)指26.09个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户(hù)组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖(mài)出4669.04万股(gǔ)，卖出成(chéng)交金额6.30亿(yì)元(yuán)。

　　经测算(suàn)，在此期间(jiān)，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武合谋，利用(yòng)资(zī)金优势(shì)、持(chí)股优势，连续集中交易(yì)“新美星”，影(yǐng)响(xiǎng)股票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个(gè)账户拉(lā)抬股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我们具体(tǐ)来看看(kàn)，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传(chuán)武，控制35个证券账(zhàng)户（简称账户组），是(shì)怎(zěn)么拉高(gāo)“新美星”股(gǔ)价，然沈阳所有中专学校名单一览表，沈阳所有中专学校名单表(rán)后出货，违(wéi)法(fǎ)获(huò)利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，账(zhàng)户组连续(xù)集中交易(yì)“新美星”，申买量占市场申买(mǎi)量比(bǐ)例超20％的交易日有19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖量(liàng)占(zhàn)市场申卖量比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日(rì)有11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组持股(gǔ)总数占总股(gǔ)本比例自(zì)2019年(nián)3月5日开始(shǐ)超过5％，持(chí)续至(zhì)2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持(chí)流通(tōng)股(gǔ)达(dá)到峰(fēng)值(zhí)，占流(liú)通(tōng)股(gǔ)本(běn)的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金优势(shì)和(hé)持股优势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户(hù)组持续(xù)大量买入“新(xīn)美星”，当(dāng)日(rì)申买(mǎi)排(pái)名第(dì)一，竞(jìng)价买入成(chéng)交排名(míng)第一(yī)，至(zhì)2019年2月28日(rì)期末持(chí)股(gǔ)量(liàng)为(wèi)期(qī)初持(chí)股(gǔ)量(liàng)38.71倍，持股量(liàng)显(xiǎn)著增加。在此期间，“新(xīn)美星”股价(jià)累计上涨12.57％，偏离(lí)同期创业(yè)板综指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日，账户组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期末持股量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨幅较(jiào)大。

　　其(qí)中(zhōng)，账户(hù)组有两段典型的拉抬(tái)期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不(bù)低于卖(mài)一价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同(tóng)期(qī)申买量68.11％，对应(yīng)成(chéng)交股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日(rì)至3月22日，以(yǐ)不低(dī)于卖(mài)一价或(huò)市(shì)价申买2,950,300股，占账户组同期申买量(liàng)41.33％，对(duì)应成交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日期(qī)间，“新美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏离(lí)同期创业板综(zōng)指21.32个(gè)百分点，偏(piān)离(lí)同期(qī)行业指数(shù)22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至(zhì)6月26日(rì)，账户组集中卖(mài)出(chū)“新美星”。在此期间，“新美星”股价下(xià)跌13.36％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综(zōng)指(zhǐ)1.55个百分点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数1.03个(gè)百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期间，涉案账(zhàng)户组还多次实施盘(pán)中拉抬和(hé)对倒，并反向(xiàng)卖出(chū)获(huò)利的行为。经测算，扣(kòu)除佣金和(hé)相(xiāng)关税费，账(zhàng)户组(zǔ)盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委(wěi)托理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会(huì)不(bù)予采纳，罚没(méi)近亿(yì)元

　　关于操纵股价，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳及其代理人提出多点(diǎn)申诉意(yì)见，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一(yī)，没有(yǒu)操纵(zòng)动机。

　　第二，在(zài)案(àn)证据不足以证明蒋维受何(hé)德(dé)平或黄秀芳委(wěi)托，联(lián)合他人(rén)操纵股价，一是“市值管理”不等(děng)同(tóng)于“操纵证券市(shì)场”；二是黄(huáng)秀(xiù)芳与蒋维系委托(tuō)理财关(guān)系(xì)，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与(yǔ)毛明土、李传武等人(rén)讨论交易新美星(xīng)的(de)情况告知(zhī)黄秀(xiù)芳或何德平，涉案股(gǔ)东名(míng)册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四是(shì)蒋维没有(yǒu)与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武就各自账户交易(yì)新美星的(de)盈亏分(fēn)配进行约定；五是蒋维账户组(zǔ)利益与何德平、黄(huáng)秀芳利(lì)益并不(bù)一致(zhì)，何德平、黄(huáng)秀芳不能控(kòng)制蒋维账户组，蒋维(wéi)获(huò)得黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿还(hái)债务，部分用(yòng)于非(fēi)法(fǎ)活动，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武账户组交易行为承担(dān)责任。

　　第(dì)四，部分账户不受蒋维(wéi)、毛(máo)明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武控制。

　　第五，不认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性及真实性(xìng)。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋维提(tí)供(gōng)款项不(bù)知情、未参(cān)与(yǔ)，且何(hé)德平与黄秀芳系(xì)独立法律主(zhǔ)体，即便(biàn)夫妻(qī)或一致行(xíng)动人中(zhōng)一方(fāng)存在(zài)不当行为，不应推定或(huò)认(rèn)定(dìng)另一方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武(wǔ)，及他们的代理人也就是否合(hé)谋、部分账(zhàng)户的控制关系、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复核(hé)，对当(dāng)事(shì)人及其代理人的(de)主要陈(chén)述意见不(bù)予采纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示(shì)，本(běn)案为多个主体(tǐ)参与、多个环节实施(shī)、环环相扣、锁链式的(de)上下游衔接、合(hé)作，共(gòng)同完(wán)成的操纵行为(wèi)。在案证据可以证(zhèng)明，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提(tí)供资金作为保证(zhèng)金，委托其通过二级市(shì)场交易影响(xiǎng)新美(měi)星(xīng)股价，蒋维会向黄秀芳反馈(kuì)交易情况(kuàng)；何(hé)德平知悉并参与了本案行为；上述行为的实质是操纵股价，并非(fēi)合(hé)法理(lǐ)财。在案证据可以证明，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)有共同影响(xiǎng)“新美(měi)星”股(gǔ)价的(de)意(yì)图和目(mù)标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价(jià)，并且采取了(le)联合影(yǐng)响股价的行动，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关于(yú)违(wéi)法期间和责任承担，证监会表(biǎo)示，由于(yú)2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制的账户交易“新美星(xīng)”客观(guān)上(shàng)为后续的(de)合谋(móu)操纵(zòng)起到一定程(chéng)度锁仓的作(zuò)用，并且根(gēn)据蒋(jiǎng)维笔录，毛(máo)明(míng)土(tǔ)知道蒋维和上市公司的(de)合作，知道蒋维已经(jīng)有一定底仓(cāng)，才(cái)愿意买入“新美星”，因(yīn)此毛明(míng)土和(hé)李传武的(de)违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在(zài)此基础上，在(zài)认定及处罚时将合(hé)谋(móu)各方视(shì)为(wèi)一个整(zhěng)体，不区别对待(dài)各方账户(hù)组。

　　证监会认(rèn)为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)上(shàng)述行为违(wéi)反(fǎn)了2005年《证券(quàn)法》第七十七条第一项规(guī)定，构成(chéng)2005年(nián)《证券法》第二(èr)百零三条所述的(de)操纵证券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定(dìng)：就操(cāo)纵证券市场行(xíng)为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武没收违法所得4783.56万(wàn)元，并(bìng)处(chù)以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚(fá)款(kuǎn)1195.89万元，对(duì)毛明土(tǔ)、李传武分别(bié)罚款597.94万元。

　　董事长信(xìn)息披(pī)露违法

　　被(bèi)予以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露(lù)违法的相关情况，行政处罚决定书披(pī)露，在新美星2016年4月上市前，海得泽(zé)广代(dài)何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万(wàn)股股份，占新(xīn)美星上(shàng)市(shì)时总(zǒng)股本(běn)的1％。上市后(hòu)，该部分股票继续(xù)由海得(dé)泽广代持，海得(dé)泽广(guǎng)自2017年12月(yuè)19日开始(shǐ)减持“新美(měi)星”股(gǔ)票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关(guān)于何德平信息(xī)披露违法，何德(dé)平、黄秀芳及(jí)其代理人提出：第一，海得泽广(guǎng)与何德平、黄秀芳二人不存在代持(chí)，涉(shè)案股份(fèn)系海得泽(zé)广为兰某(mǒu)代持，股份减持决策由海得泽广和(hé)兰某作出，海(hǎi)得泽广将减持所得汇入黄(huáng)秀芳指定(dìng)账户的原因系兰(lán)某向黄秀(xiù)芳归还(hái)借款本(běn)息。第(dì)二(èr)，涉案股份仅为(wèi)1％，不具(jù)有重大性，不对投资者决(jué)策产生(shēng)重(zhòng)大影响，情节轻微。第三，即(jí)便认定代持成(chéng)立，何德平对借款(kuǎn)、还款等(děng)事项，不参与、不(bù)知(zhī)情(qíng)，没(méi)有(yǒu)主(zhǔ)观过错，不(bù)应受到处罚。综上(shàng)，请求不予处(chù)罚(fá)。

　　对此，证(zhèng)监会回应(yīng)，根据黄秀芳、兰(lán)某等(děng)询问(wèn)笔录、海得泽(zé)广交易流水、资金流水及相关银行账户(hù)流水，结合何德平、黄(huáng)秀芳的配偶关系，代持资(zī)金和减持所得(dé)系家庭共同财产，可以认定海(hǎi)得泽广代何德平(píng)、黄秀芳(fāng)持有(yǒu)新美星股(gǔ)票(piào)。当事人所(suǒ)提相(xiāng)关理由不(bù)具有(yǒu)事(shì)实和(hé)法律依据，不(bù)予采(cǎi)纳。

　　证监(jiān)会表示，何德(dé)平作为上市(shì)公司实际控(kòng)制人，未如实告(gào)知沈阳所有中专学校名单一览表，沈阳所有中专学校名单表上(shàng)市公司上述持(chí)股情况，导致新美星在(zài)相关公告中均未披露相关情况，导致(zhì)新美星违(wéi)反(fǎn)2005年《证券(quàn)法》第(dì)六十三(sān)条规定(dìng)，何德(dé)平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第(dì)三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监(jiān)会决定：就信息披露违法行为，对何德(dé)平(píng)给予警(jǐng)告，并处以40万元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站 沈阳所有中专学校名单一览表，沈阳所有中专学校名单表