民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们(men)赶(gǎn)赴133届广交会(huì)，把握(wò)人流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们随(suí)即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个视角观察中国(guó)出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长期(qī)趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国(guó)企(qǐ)业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、参(cān)会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广(guǎng)work on的用法以及语法，workon的用法总结交会为例，展会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所(suǒ)涉(shè)及的规(guī)模大小和所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大(dà)量中小外(wài)贸企业，也包括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第一(yī)大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是重(zhòng)要的(de)拓客(kè)渠道。新(xīn)增客源的数(shù)量(liàng)和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业长期新增订单(dān)。广(guǎng)交会参(cān)会客户及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们把握更长趋(qū)势的外(wài)贸(mào)大环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大(dà)优势。

　　本次(cì)广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)五点特(tè)征，或(huò)预示中国(guó)出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺(wàng)盛，相较以(yǐ)往，今年(nián)境(jìng)内采购商明(míng)显增多。境内和(hé)境外(wài)客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充(chōng)分交(jiāo)流时(shí)，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东(dōng)和俄罗斯(sī)客户(hù)群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　work on的用法以及语法，workon的用法总结ong>趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之(zhī)前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本次广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不同(tóng)类型出口企业感受存异。部分企(qǐ)业(yè)表示(shì)今年(nián)对俄(é)快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业(yè)则表示今年对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它们具(jù)体面临的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌的(de)出口企(qǐ)业订单情况相对(duì)较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研(yán)反馈，中国(guó)外(wài)贸(mào)企业面临较为普遍的(de)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)。不仅传统的欧美发达(dá)国家对(duì)中国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易摩(mó)擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例(lì)如(rú)中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外(wài)关(guān)税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端(duān)消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产业转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已(yǐ)经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是这一轮产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州(zhōu)外贸专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国产业转移的(de)三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示(shì)中(zhōng)国(guó)出口两点超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一季度中国(guó)出口订单和金额或将大增，主因去年底(dǐ)订单(dān)转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后(hòu)中国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮(cháo)，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前(qián)往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个(gè)角度观(guān)察中国当下出口(kǒu)现(xiàn)状以及(jí)中国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能(néng)够反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效(xiào)拓(tuò)展新客(kè)户群(qún)体(tǐ)。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长期新增订单规(guī)模(mó)。

　　值得注意的(de)是(shì)，外贸展会新拓客户并不(bù)意味(wèi)着(zhe)当期(qī)订单暴增。短期之内海关(guān)总署统计的出口订单(dān)主要与之(zhī)前(qián)客户(hù)签订的(de)老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)反映的是更长期的(de)外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广(guǎng)交会(huì)作(zuò)为中国最(zuì)大的进(jìn)出口(kǒu)商品展会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最(zuì)全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参(cān)会采(cǎi)购(gòu)商数量最(zuì)多、国别最广，能(néng)够为我们(men)观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展(zhǎn)会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类(lèi)包括：

　　第一期：电子(zi)及家(jiā)电、照明、车辆(liàng)及配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化(huà)工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱(xiāng)包(bāo)及(jí)休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展(zhǎn)企业数量(liàng)达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映当前外贸环(huán)境(jìng)五点特(tè)征

　　第一(yī)，客流(liú)旺盛(shèng)，更多来(lái)自(zì)境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合(hé)现场调(diào)研企业反馈，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本(běn)次广交会开放境内采购商名额，客(kè)流结构(gòu)上(shàng)境内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流(liú)来自(zì)于境内(nèi)采购商，往(wǎng)年(nián)内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸(mào)企业而(ér)言，欧(ōu)美客户属于高(gāo)效益客户，欧(ōu)美采购商数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益(yì)客户占(zhàn)比有所下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈(kwork on的用法以及语法，workon的用法总结uì)，本次欧美客(kè)户数(shù)量偏(piān)少(shǎo)，可能和过(guò)去3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购(gòu)商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业反馈(kuì)“一带(dài)一(yī)路(lù)”国(guó)家的(de)订单增幅(fú)较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东整体的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同企(qǐ)业(yè)之间感受存(cún)在明显差(chà)异。部分企业表示(shì)今年对(duì)俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分(fēn)企业则表(biǎo)示(shì)对俄(é)出口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相(xiāng)近，企业普遍反馈(kuì)欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临的(de)出(chū)口(kǒu)压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订(dìng)单(dān)下滑(huá)明显，而(ér)中(zhōng)大型(xíng)企业(yè)则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国出口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临一(yī)定贸(mào)易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中(zhōng)国企业同样(yàng)面临其他地(dì)区贸易摩擦增大(dà)，例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正式(shì)实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品(pǐn)、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当(dāng)前中(zhōng)国企业存(cún)在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业(yè)是(shì)产业转移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向(xiàng)东(dōng)南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向(xiàng)非洲等地(dì)。产业(yè)转移至当地(dì)，生产得到(dào)的产成(chéng)品也主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出(chū)口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数据(jù)显示，中国(guó)出口劳(láo)动(dòng)密(mì)集型产品的订单近年来呈现持续(xù)下降；但大部分调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研样本企业数量与范围有限(xiàn)；海外(wài)经(jīng)济衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来自(zì)民生证(zhèng)券研(yán)究院于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏(hóng)观调研系(xì)列(liè)之三：广交会下(xià)的出口群像》

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