大(dà)家好，简单看(kàn)一个基金经理，把新能(néng)源全部砍仓(cāng)，梭哈AI了。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都(dōu)在讨论(lùn)一个基金经理，海富通(tōng)的吕越超老师。

　　从其管理(lǐ)的海富通股票混合来看(kàn)，截至去年年底，持仓(cāng)基(jī)本为(wèi)新(x中国允许士兵投降吗 如果打仗了警察用上吗īn)能源板块股(gǔ)票。

　　结(jié)果到了今年一季(jì)度末，已经基本清(qīng)仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通(tōng)股票混合(hé)外，其他三只产(chǎn)品也基本(běn)重仓了(le)AI板块(kuài)。

　　吕越超在一季(jì)报称，在一(yī)季度的操作中，本基金总体(tǐ)把握住了市场的节(jié)奏变化(huà)和结构转换，降低(dī)了新能 源板块的配置权重，较好(hǎo)地把握了 TMT 板(bǎn)块(kuài)的投资机会，组合调整(zhěng)取(qǔ)得(dé)了明(míng)显的超(chāo)额收(shōu)益。

　　另外，他称，中国特色估(gū)值体系所代表的传统实体(tǐ)行(xíng)业(yè)正在被市场(chǎng)一(yī)部分(fēn)“聪明钱”定价，后续可能成为市场最有持续(xù)性的一条结构主线。

　　数据(jù)显示，海富(fù)通股(gǔ)票(piào)混合今年以来涨了(le)14％，其他(tā)三只产品今年以来(lái)均取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中(zhōng)信证券认为(wèi)，AI主题板块(kuài)在(zài)短期高(gāo)度依赖(lài)交易，阶段性失去靠(kào)配置获取超额(é)回报的特征。TMT板块成交占全市场比重超(chāo)40％的天数已累(lèi)计达(dá)到22天，上一次出(chū)现持续成交占比超过40％的板块是2021年(nián)7月底的电力设备及新能(néng)源，持(chí)续(xù)约28个交(jiāo)易日，在此期间新能源ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高累计回报(bào)率为+8.8％，最(zuì)低(dī)累计回报(bào)率为-4.8％。近(jìn)期(qī)TMT板块也呈现出(chū)类似特征，尽管热(rè)闹，但不赚钱。过去两周，科(kē)创(chuàng)芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏(xì)传媒ETF分别出现(xiàn)过6次、6次和5次单日(rì)涨幅超过2％的行(xíng)情，最大单日涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若(ruò)包含其他AI相(xiāng)关主题ETF在内，平均跌(diē)幅达到-4.5％。两(liǎng)周(zhōu)时(shí)间TMT板块累计成交(jiāo)了5.41万亿元，但总市值反而减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是典型的减(jiǎn)量博弈。

　　而招(zhāo)商证(zhèng)券认为，TMT大年通常(cháng)分为“春季躁(zào)动(dòng)”“获利回吐”“盛夏(xià)攻势”“获(huò)利了结”四波行情(qíng)，春季躁动(dòng)后往往会(huì)有一波明显(xiǎn)的(de)调整，时间在1-2个月，幅度(dù)在20％左右。面(miàn)对(duì)这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为往(wǎng)往后续盛夏(xià)攻势大概率创新高。如果今年在(zài)业绩披露期结束后，随着AI+/数字(zì)经济/自主可控等大产业趋势以政府支持力度进一步(bù)加大、资本开(kāi)支增(zēng)加、订单(dān)增加和产品销量业绩的改善(shàn)逐渐被市场所确定，则TMT将会重回上行趋(qū)势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等(děng)板块(kuài)或阶(jiē)段(duàn)性(xìng)见顶，指数上半(bàn)年阶(jiē)段性顶部亦(yì)或基本形成本轮调整标志着AI等高位板(bǎn)块或阶段性见(jiàn)顶，指数(shù)上(shàng)半年(nián)阶段(duàn)性顶(dǐng)部亦(yì)或基(jī)本形成。本次大(dà)幅调整主要还是因为在AI相关板块市(shì)场情绪处于极值的情(qíng)况(kuàng)下，叠加(jiā)上(shàng)述基本面风险因素逐步发酵，市场内生调整需求出现集中释放。就资本市场而言，或代表本(běn)轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站 中国允许士兵投降吗 如果打仗了警察用上吗