民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交(jiāo)会(huì)观察中国企业出口状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参会采购(gòu)商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展企业(yè)所涉(shè)及(jí)的(de)规模(mó)大小(xiǎo)和所(suǒ)属(shǔ)地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，也包括行(xíng)业龙头企业。广(guǎng)交会能够(gòu)提供充足(zú)样本，便于我们观察(chá)中国外贸出口企业(yè)群像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出(chū)口信息的(de)第一(yī)大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源(yuán)的(de)数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸(mào)企业(yè)长期(qī)新增订单(dān)。广交(jiāo)会参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更(gèng)长趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到(dào)当下中国(guó)出口企(q为什么球星都觉得梅西是最佳ǐ)业群像五(wǔ)点(diǎn)特征(zhēng)，或预示(shì)中国出口(kǒu)趋(qū)势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总体旺(wàng)盛，然更多来自境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明(míng)显低(dī)于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境(jìng)内采购商明显增(zēng)多(duō)。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流(liú)时，境内和(hé)境外采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次参展外(wài)商以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明(míng)显(xiǎn)下降，意(yì)味(wèi)着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯(sī)和中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息(xī)一致(zhì)，本次(cì)广(guǎng)交会调研反(fǎn)馈，一带一路(lù)国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中东(dōng)因(yīn)订单总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不(bù)同类型出口(kǒu)企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则表示今年对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型和(hé)自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它们具(jù)体面临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下(xià)滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业(yè)订单略有(yǒu)增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保有(yǒu)持续(xù)的贸易摩(mó)擦，甚至发(fā)展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中国之间的(de)贸(mào)易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧(jù)，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同(tóng)体对外(wài)关(guān)税税(shuì)率(lǜ)分三档，终(zhōng)端(duān)消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企(qǐ)业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业已经开始产业(yè)转移。疫(yì)情之后产(chǎn)业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)这一轮(lún)产业转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外(wài)贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇(piān)专题(tí)报告，提示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)两点超预期表(biǎo)现：

　　一是(shì)今(jīn)年(nián)一季(jì)度中国(guó)出(chū)口订单和(hé)金额(é)或将(jiāng)大增，主因(yīn)去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调(diào)研，从另一个角度观(guān)察(chá)中国当(dāng)下出(chū)口现状以(yǐ)及中国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出(chū)口的大环(huán)境和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高(gāo)效拓展新(xīn)客户群体。新增客(kè)源(yuán)的数(shù)量和质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意的(de)是，外(wài)贸展会(huì)新拓(tuò)客户(hù)并不意味(wèi)着当期(qī)订单暴(bào)增。短期(qī)之内(nèi)海关总(zǒng)署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签(qiān)订的老(lǎo)订单(dān)相(xiāng)关。外贸展会反(fǎn)映的是更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类(lèi)型最(zuì)多、参(cān)会(huì)采购商数量(liàng)最多、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积(jī)达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第(dì)二(èr)期：日用消费品、礼品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医疗(liáo)保(bǎo)健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调(diào)研企业(yè)反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本(běn)次广(guǎng)交会开放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购(gòu)商与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会(huì)更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内外(wài)交流比较(jiào)充分时，境(jìng)内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构中，欧(ōu)美(měi)客户数量明显不(bù)足，本次境外采购商主(zhǔ)要(yào)为东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客(kè)户属(shǔ)于高效(xiào)益(yì)客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着(zhe)本次广交(jiāo)会(huì)反馈出来的(de)信息(xī)是当(dāng)下高效(xiào)益客(kè)户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次(cì)欧美客户数(shù)量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整体的采(cǎi)购规(guī)模相对(duì)偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业之间感受存在(zài)明显差异。部(bù)分企业表示今(jīn)年(nián)对俄增长超(chāo)过30％，部分企业(yè)则表示对俄(é)出口并未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结果相(xiāng)近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口(kǒu)动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型的企业(yè)所面临的出(chū)口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单下滑(huá)明显(xiǎn)，而(ér)中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈今年(nián)订单(dān)情况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国家(jiā)之(zhī)间(jiān)存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国(guó)企业同样面临其他(tā)地区贸(mào)易(yì)摩擦增(zēng)大，例(lì)如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在(zài)加剧，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加征关税，目的(de)在于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的(de)共同(tóng)对外关(guān)税(shuì)的(de)决定，计划纳入(rù)的(de)商品包(bāo)括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品(pǐn)、棉(mián)纺(fǎng)织(zhī)品、服装、钢(gāng)铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部大(dà)型企业是(shì)产业转移的(de)主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前(qián)也开始(shǐ)流向非洲等地。产业(yè)转移至(zhì)当(dāng)地，生(shēng)产得到(dào)的产成品也主要是(shì)为销售(shòu)于当地。

为什么球星都觉得梅西是最佳　　此外，产(chǎn)业转移对中国出(chū)口份额(é)影响(xiǎng)上，企业反馈和(hé)宏(hóng)观(guān)数据表现(xiàn)有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据(jù)显示，中国出口劳动密集(jí)型产品的订单近年(nián)来呈现(xiàn)持续(xù)下(xià)降(jiàng)；但大部(bù)分调研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民(mín)生宏(hóng)观(guān)调(diào)研(yán)系列之三：广(guǎng)交会下(xià)的出口群像》

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