民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背(bèi)后的中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另一个(gè)视角(jiǎo)观察(chá)中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映(yìng)中国(guó)出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出(chū)口状(zhuàng)况(kuàng)，有两(liǎng)大天(tiān)然优势。

　　广交会(huì)规(guī)模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、参会采购(gòu)商数量(liàng)多且国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会(huì)为(wèi)例，展会面积(jī)达(dá)到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业所涉(shè)及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交会(huì)能够提(tí)供充足样本，便(biàn)于我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸(mào)展会(huì)是(shì)重要的拓客渠道。新增客源的(de)数(shù)量(liàng)和质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增(zēng)订单(dān)。广交会参(cān)会(huì)客户及参(cān)展氛围，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)调研，我们得到(dào)当下中国出(chū)口(kǒu)企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自(zì)境内采购(gòu)商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明(míng)显低(dī)于(yú)往年。

　　本次广交会(huì)客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充(chōng)分交流(liú)时，境内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客(kè)户数(shù)量明显下降，意味着高(gāo)效益(yì)客户不足，毕(bì)竟欧美(měi)客(kè)户(hù)属于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二(èr)，“一(yī)带(dài)一路(lù)”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中东(dōng)）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信息一(yī)致，本次广交会调研反馈，一(yī)带(dài)一路国家订单增(zēng)幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国(guó)家订(dìng)单，中国不同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄快速增(zēng)长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两(liǎng)年明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和(hé)类型企(qǐ)业反馈，它们具体(tǐ)面(miàn)临(lín)的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)明显下滑，中大型企业(yè)反馈今年(nián)订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中型(xíng)企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的出口企(qǐ)业订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸(mào)企业面(miàn)临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开(kāi)始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展杭州外贸(mào)专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移(yí)的三(sān)点现实》两篇专题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口(kǒu)两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和金额或(huò)将大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商(shāng)品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前(qián)往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中国当(dāng)下出口(kǒu)现(xiàn)状以(yǐ)及中国出口企(qǐ)业(yè)面(miàn)临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的(de)大环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重(zhòng)要的拓客渠道，能够集(jí)中(zhōng)高效(xiào)拓展新客户群体。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新(xīn)增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓(tuò)客户(hù)并不意味着当期订(dìng)单暴增。短期(qī)之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主要与之前客户(hù)签(qiān)订(dìng)的老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的(de)外贸大环境和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作(zuò)为中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展规(guī)模最大(dà)、商品种类最全、企(qǐ)业(yè)类型(xíng)最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们(men)观(guān)察(chá)中(zhōng)国(guó)外贸(mào)出口现状和趋(qū)势提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材(cái)、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲用品(pǐn)、医药及(jí)医疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业(yè)数(shù)量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映当(dāng)前外(wài)贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现(xiàn)场调研企业反馈，本(马美如简介běn)次广交会客流量相当旺盛，但相较(jiào)往(wǎng)期展(zhǎn)会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境(jìng)内采购(gòu)商与境外(wài)采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多(duō)人流来自(zì)于境内采购商，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充分(fēn)时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美客户数量明(míng)显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效(xiào)益(yì)客户(hù)，欧美采购商(shāng)数(shù)量(liàng)下降，意味(wèi)着本(běn)次广交会反馈出来(lái)的信息是当下(xià)高效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部(bù)分(fēn)企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直(zhí)接(jiē)前往线下(xià)展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一(yī)带一路(lù)”国家的订单增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄(é)罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和(hé)中东客户(hù)订单，不同(tóng)企业(yè)之间(jiān)感受存(cún)在(zài)明显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则(zé)表示对(duì)俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业(yè)普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外(wài)需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型的企(qǐ)业所面(miàn)临(lín)的(de)出口(kǒu)压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单下滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企业则(zé)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的(de)外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业正面临(lín)较为广(guǎng)泛的(de)贸(mào)易(yì)摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美发(fā)达国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中国(guó)企(qǐ)业同样面临(lín)其(qí)他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保护(hù)本地(dì)制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的(de)共(gòng)同对外关税(shuì)的决定，计划纳(nà)入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等(děng)。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共同对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初(chū)衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是(shì)产业转移的(de)主要(yào)主体。

　　企业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始流向非(fēi)洲等地。产(chǎn)业转移至当地，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成(chéng)品也(yě)主要是为销售(shòu)于(yú)当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国(guó)出口份额影响上(shàng)，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国(guó)出口劳动密集型产(chǎn)品(pǐn)的订单(dān)近年来呈现持续下(xià)降；但大部分(fēn)调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示(shì)

　　调研样本企业数量(liàng)与(yǔ)范围(wéi)有限(xiàn)；海外经济衰退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏(hóng)马美如简介观调研系列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站 马美如简介