为(wèi)了让自己(jǐ)的限售股解(jiě)禁后能获得好的回报，上市(shì)公司董事长雇人拉(lā)抬自家的股票价格，然(rán)后高位出货(huò)。

　　最近，中国证(zhèng)监(jiān)会网(wǎng)站披露了(le)一则行政处罚决定书，引发市场(chǎng)关(guān)注。时为(wèi)新美星董事长何德平(píng)和其(qí)配(pèi)偶(ǒu)黄秀芳(fāng)提供资(zī)金，委托蒋维对(duì)新美星进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高(gāo)公司(sī)股价(jià)，以便后(hòu)续自己减持获利。蒋维跟毛(máo)明土(tǔ)、李传武合(hé)谋(móu)，控制35个证(zhèng)券账(zhàng)户，利用资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势(shì)，连续集中(zhōng)交易(yì)新美(měi)星，影响公司(sī)股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监(jiān)会对此操纵证券市场行为，罚(fá)没合(hé)计9567.12万元；还对何(hé)德平信息披露违法(fǎ)违规(guī)，给予警告，并(bìng)处以40万元罚(fá)款(kuǎn)。

　　我(wǒ)们一(yī)起(qǐ)来看(kàn)看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董事长雇人(rén)拉(lā)抬自家股票(piào)

　　多(duō)人(rén)合谋操(cāo)纵(zòng)股(gǔ)价

　　根据证监会(huì)行政处罚决定书(shū)披露的信息，新美星(xīng)董事长(zhǎng)、法(fǎ)定代表人、实际控制人(rén)何德平和他(tā)的(de)妻子黄秀芳当时向时任独墅(shù)湖文化传播(bō)有限公司董事长蒋维，提(tí)供(gōng)保证金约3200万元，这些钱部分来(lái)自他们所(suǒ)掌控(kòng)的上海海得泽(zé)广投资管理中(zhōng)心（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他(tā)们(men)提供(gōng)资金的目(mù)的(de)是，委托(tuō)蒋维(wéi)对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新(xīn)美星”股价，以便(biàn)何德平所(suǒ)持“新美(měi)星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够(gòu)获得好的回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维在收到保(bǎo)证金后，即开(kāi)始利用控制的证券(quàn)账户并联合其他市场资(zī)金在(zài)二级市(shì)场(chǎng)买入并(bìng)交(jiāo)易“新(xīn)美星(xīng)”，且在(zài)后续操作中向黄秀芳反馈其操作情(qíng)况。

　　据了(le)解(jiě)，这场操纵股价，蒋维还找了两(liǎng)个(gè)帮手共同合谋。他经人介绍(shào)认识并(bìng)联合(hé)毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛(máo)明土、李(lǐ)传武控制各自筹得的(de)证券账户、资金(jīn)开(kāi)始(shǐ)与蒋维共同交易“新美星”；在此期间(jiān)，主要由(yóu)蒋(jiǎng)维与毛明土联系，传(chuán)递、沟通各自操(cāo)盘(pán)情(qíng)况(kuàng)，以利于(yú)两方交(jiāo)易决策，更好地(dì)共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋维联(lián)合毛明土、李(lǐ)传武控制(zhì)“俞(yú)某华(huá)”等35个证(zhèng)券账户(hù)（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价上(shàng)涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个(gè)百分(fēn)点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累(lèi)计买入4583.44万(wàn)股，买入成交金额5.82亿元(yuán)，对应(yīng)卖出(chū)4669.04万股，卖出成交(jiāo)金额6八哥鸟寿命是多少年.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武合谋，利(lì)用资(zī)金优(yōu)势(shì)、持股优(yōu)势，连续集中交易“新(xīn)美星(xīng)”，影(yǐng)响股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具(jù)体来看看，蒋维联合毛明土、李传武，控(kòng)制35个证券账户（简称账户组），是怎(zěn)么(me)拉高“新美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，账户组连续集中(zhōng)交易“新美(měi)星(xīng)”，申买量(liàng)占市场申买量比例超(chāo)20％的交易日有19天(tiān)，峰值达(dá)到42.61％；申卖量(liàng)占(zhàn)市场申卖量(liàng)比例超20％的交易日(rì)有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账(zhàng)户组(zǔ)持(chí)股总数占总股本比例自(zì)2019年3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持(chí)流通股达(dá)到峰值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持(chí)股占总(zǒng)股(gǔ)本的比例8.13％。账户组具备(bèi)资金优势和持股优势。

　　具(jù)体(tǐ)来说，第一阶段，2018年(nián)9月26日开(kāi)始，账(zhàng)户组持续大量(liàng)买入“新美星”，当日申(shēn)买排(pái)名(mín八哥鸟寿命是多少年g)第一，竞价买(mǎi)入成交排名第一，至(zhì)2019年2月(yuè)28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在此期间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价累计上(shàng)涨12.57％，偏离(lí)同(tóng)期创业板综指3.33个百分点(diǎn)，偏离同(tóng)期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组集中拉(lā)抬“新美星”，期末持(chí)股量较期初增(zēng)加(jiā)124.23％，持股(gǔ)量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段(duàn)典(diǎn)型的(de)拉抬期间：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不低于卖一(yī)价或市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同(tóng)期(qī)申买量68.11％，对应成交股数（不含对倒(dào)）3,555,817股，占同(tóng)期(qī)市场(chǎng)成交量(liàng)22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以(yǐ)不(bù)低于卖一(yī)价或(huò)市价申买2,950,300股，占账户组同期(qī)申买量41.33％，对应成(chéng)交股数（不(bù)含对(duì)倒）为2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业(yè)板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行(xíng)业指数22.28个百分点。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账户组集(jí)中卖出“新美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏(piān)离(lí)同期创(chuàng)业板综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操纵期(qī)间(jiān)，涉(shè)案账户组还多次实施盘中拉抬(tái)和对倒(dào)，并反向卖出(chū)获(huò)利的行(xíng)为。经测算(suàn)，扣除佣金(jīn)和相关(guān)税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托(tuō)理财(cái)、而非操纵股(gǔ)价(jià)

　　证监(jiān)会不予采纳(nà)，罚没近亿元(yuán)

　　关于(yú)操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳(fāng)及其代理人(rén)提出多点申诉意见(jiàn)，请求(qiú)不予处罚(fá)：

　　第(dì)一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不(bù)足以证明蒋(jiǎng)维(wéi)受(shòu)何德平(píng)或黄(huáng)秀芳委托，联(lián)合他人操(cāo)纵股价，一是(shì)“市值(zhí)管(guǎn)理”不等同于“操(cāo)纵证券市场(chǎng)”；二是黄秀(xiù)芳与(yǔ)蒋(jiǎng)维系(xì)委托理财关(guān)系，而(ér)非操纵(zòng)股价；三是蒋(jiǎng)维没有将(jiāng)其与毛(máo)明土、李传武等人讨(tǎo)论交(jiāo)易(yì)新(xīn)美星的情况告知黄秀(xiù)芳或何德平，涉案股(gǔ)东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没(méi)有向黄秀芳(fāng)反馈过(guò)股(gǔ)东(dōng)名册；四是蒋(jiǎng)维没(méi)有与毛明土、李传武就(jiù)各自(zì)账户交易新(xīn)美(měi)星的盈亏分配进行约(yuē)定；五是蒋维(wéi)账户组利益与何(hé)德平、黄秀(xiù)芳利益并不(bù)一(yī)致(zhì)，何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳不(bù)能控制蒋维账户组(zǔ)，蒋维获(huò)得黄秀芳(fāng)资(zī)金后部分用于偿(cháng)还债务(wù)，部分(fēn)用(yòng)于非法活(huó)动，属于(yú)欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀(xiù)芳(fāng)不应对(duì)毛明(míng)土账户(hù)组、李传(chuán)武账户组交易行(xíng)为(wèi)承(chéng)担责(zé)任。

　　第四，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年11月25日询问笔录的(de)合法(fǎ)性及(jí)真实性(xìng)。

　　第六，何德(dé)平对(duì)黄(huáng)秀芳向蒋维提供款项不知情(qíng)、未参与，且(qiě)何德平与黄(huáng)秀芳系(xì)独(dú)立法律(lǜ)主体(tǐ)，即(jí)便夫妻或一致行动人中一方存在(zài)不当行为，不应推定或认定另一方(fāng)承担(dān)责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人也(yě)就是(shì)否合谋、部(bù)分账(zhàng)户的控制关(guān)系、委托理(lǐ)财关系(xì)等提出了申诉意(yì)见。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回应，经复核，对当事(shì)人及其代理人的主要陈述意见(jiàn)不予采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为(wèi)多个主(zhǔ)体参与、多个环节(jié)实施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合(hé)作，共同完成(chéng)的操纵行为。在(zài)案证据可以(yǐ)证明，何德平、黄秀(xiù)芳向(xiàng)蒋维提供资金(jīn)作为保证金(jīn)，委(wěi)托(tuō)其通过二级市场交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交易(yì)情况(kuàng)；何(hé)德平知(zhī)悉并参与了本案行为；上(shàng)述行为的实(shí)质(zhì)是操(cāo)纵股价(jià)，并(bìng)非合法理财。在案证据可以证(zhèng)明，蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武有共(gòng)同影响“新(xīn)美星”股价(jià)的意(yì)图和目(mù)标，共(gòng)同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取了联合影响(xiǎng)股(gǔ)价的行动，属于共同操(cāo)纵行为。

　　关于(yú)违法期(qī)间和(hé)责任承担，证监会表示(shì)，由于2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年2月14日期(qī)间(jiān)蒋维控制的账户交(jiāo)易“新(xīn)美星”客观(guān)上为后续的(de)合谋操纵起到(dào)一(yī)定(dìng)程(chéng)度锁仓的作用，并且根(gēn)据(jù)蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知(zhī)道蒋维(wéi)和(hé)上(shàng)市公司的合作，知道蒋维已经有一(yī)定底仓(cāng)，才愿意(yì)买入“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传武的违(wéi)法期间与蒋维(wéi)、黄秀(xiù)芳、何(hé)德平一致。在此基础上，在(zài)认定及(jí)处罚(fá)时将(jiāng)合谋(móu)各方视为一个整体，不区别(bié)对(duì)待各方账户组(zǔ)。

　　证(zhèng)监会认为(wèi)，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武上述行(xíng)为(wèi)违反了(le)2005年《证券法(fǎ)》第七十七条(tiáo)第(dì)一项规定，构成2005年《证券法》第二百零(líng)三条所(suǒ)述的操纵证(zhèng)券市场(chǎng)行为八哥鸟寿命是多少年。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证监会决定：就操纵证券市(shì)场行为，对何德平(píng)、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武没收违法所得(dé)4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万(wàn)元(yuán)罚款，其中，对(duì)何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李传武(wǔ)分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长信息披露(lù)违(wéi)法

　　被予(yǔ)以警(jǐng)告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法的相关(guān)情况，行政处罚决定书披露，在新美星2016年(nián)4月上市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持(chí)有公司80万股股份，占(zhàn)新美星上市时总股本的(de)1％。上市后，该部分股(gǔ)票继(jì)续由海得泽广代(dài)持(chí)，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至2018年12月(yuè)27日减(jiǎn)持(chí)完毕。

　　关于何德平信(xìn)息披露违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一(yī)，海得泽广(guǎng)与何德平、黄秀芳二(èr)人不存在代持，涉(shè)案(àn)股份系海(hǎi)得(dé)泽广为兰某代持，股份减持决(jué)策(cè)由海得泽广和兰某作出，海(hǎi)得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原因(yīn)系(xì)兰某向黄秀(xiù)芳归还借款本息。第二，涉案股份(fèn)仅为1％，不(bù)具有重大性，不对投资者决策产生重大影响，情节(jié)轻微(wēi)。第三，即便认定(dìng)代持成立(lì)，何德平对借款、还款等事项，不(bù)参与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综上(shàng)，请求不予处罚。

　　对(duì)此，证监(jiān)会回应(yīng)，根据黄秀芳、兰某等询(xún)问(wèn)笔录、海得泽广交(jiāo)易(yì)流水、资(zī)金流水及(jí)相关银行(xíng)账户流水，结合何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳的(de)配(pèi)偶关系，代持资(zī)金和减持所得系(xì)家(jiā)庭共同财产，可以认定海得(dé)泽广代何(hé)德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人(rén)所提相(xiāng)关理由(yóu)不具有事实和(hé)法律依(yī)据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，何德(dé)平作为上市公(gōng)司(sī)实际(jì)控制人(rén)，未(wèi)如实告知(zhī)上市公司上(shàng)述持股情(qíng)况，导(dǎo)致新美星在相(xiāng)关公告中均未披露(lù)相关情况，导致新美星违(wéi)反2005年《证券法》第六(liù)十三条规定(dìng)，何德(dé)平的行(xíng)为构成2005年《证(zhèng)券法》第一百九十三条(tiáo)第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决(jué)定：就信息披(pī)露违法行为，对何德平给予(yǔ)警告，并处(chù)以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站 八哥鸟寿命是多少年