民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读(dú)

　　广交会是中(zhōng)国“第一(yī)展"，疫(yì)后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人流交织(zhī)背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一个视角观察中国(guó)出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广(guǎng)交会(huì)观察中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有(yǒu)两大(dà)天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全(quán)、参会采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量多(duō)且国别广，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要(yào)商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及(jí)的规模大小和(hé)所属(shǔ)地(dì)域(yù)非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大(dà)量中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企业(yè)。广(guǎng)交(jiāo)会能够(gòu)提供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口企业群(qún)像，这(zhè)是广交会反馈中国出(chū)口信息的(de)第一(yī)大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量(liàng)和质(zhì)量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参会客户及(jí)参展氛围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更(gèng)长趋(qū)势(shì)的(de)外贸大(dà)环境和出口大趋势提供(gōng)线索。这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出(chū)口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中国(guó)出口企(qǐ)业群像五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客流(liú)总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然(rán)更多来自(zì)境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流(liú)量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较以往，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内(nèi)和(hé)境(jìng)外客流比重达到(dào)3:1。往年国(guó)内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外(wài)采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客(kè)户群体(tǐ)。欧美客户(hù)数(shù)量明显下降(jiàng)，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效益客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯(sī)和中东）构成中国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息(xī)一致(zhì)，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带(dài)一路国家(jiā)订(dìng)单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东(dōng)因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)国家订单，中国不同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表示今年对(duì)俄快速(sù)增长，增速甚至超过(guò)30％；部(bù)分企业(yè)则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口并未发(fā)生太大变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈今年海(hǎi)外需求(qiú)较过去(qù)两年明显走弱，不(bù)同规模(mó)和类型企(qǐ)业反馈，它们(men)具体面临的出口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)虽有(yǒu)下滑，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代(dài)加工(gōng)企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸(mào)企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达(dá)国家对中国(guó)外(wài)贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于(yú)保护(hù)本(běn)地制(zhì)造(zào)业发展；

　　又例如(rú)，东非共同(tóng)体对外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关(guān)税的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力(lì)成(chéng)本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国(guó)企业已经开始产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　张镇风现在干嘛呢张镇风现状简介，张镇风现在在干嘛alt="广交会下的出口(kǒu)群像(xiàng) | 民(mín)生·周君芝团(tuán)队(duì)" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154205748.png">

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随(suí)后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点现(xiàn)实》两篇(piān)专题(tí)报告，提示中国出口(kǒu)两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)订单和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去年底订(dìng)单转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业(yè)迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另(lìng)一个角度(dù)观(guān)察中国(guó)当(dāng)下(xià)出口现状(zhuàng)以及(jí)中国(guó)出(chū)口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重要的(de)拓客渠(qú)道，能够(gòu)集中高效拓展(zhǎn)新客户群体。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注(zhù)意的是，外(wài)贸展会(huì)新拓客户并不意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增。短(duǎn)期之内海(hǎi)关总(zǒng)署统计的出(chū)口订单主要与之前客户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反映的(de)是更长期的外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国最大外(wài)贸展会，可(kě)观(guān)察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最大的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的会展规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会(huì)采购商(shāng)数量(liàng)最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外贸出(chū)口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的(de)展会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举办(bàn)，每期(qī)涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子(zi)及(jí)家电、照明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工具(jù)、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第(张镇风现在干嘛呢张镇风现状简介，张镇风现在在干嘛dì)1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环境五(wǔ)点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商流量明显低(dī)于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相(xiāng)较(jiào)往期(qī)展会，本(běn)次广交(jiāo)会开放(fàng)境内采购(gòu)商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展会(huì)更多人流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外采购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为东(dōng)盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对(duì)中国外(wài)贸企业而(ér)言，欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户，欧美采购商数量下降，意味着(zhe)本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出(chū)来的信息是当下(xià)高(gāo)效益(yì)客户占(zhàn)比(bǐ)有所(suǒ)下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量偏(piān)少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近(jìn)期出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反馈“一(yī)带一(yī)路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明显差(chà)异。部分企业表示(shì)今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相近，企(qǐ)业(yè)普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)目前海(hǎi)外需(xū)求较过去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业所面临的出口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业(yè)则反馈今(jīn)年(nián)订单虽(suī)有下滑(huá)，但(dàn)程度相对较(jiào)轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较于(yú)单纯的(de)代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌的外贸(mào)企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业(yè)正面(miàn)临较为广(guǎng)泛的(de)贸易(yì)摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美(měi)发达(dá)国家之间存在贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业同(tóng)样面(miàn)临其他地区贸易(yì)摩擦增大，例(lì)如(rú)中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正式(shì)实行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划(huà)纳入(rù)的商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移(yí)至当地，生产得(dé)到(dào)的产成(chéng)品(pǐn)也(yě)主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表现有(yǒu)所差(chà)异。其中，出口份额数(shù)据(jù)显示，中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品的订单(dān)近年来呈(chéng)现(xiàn)持(chí)续(xù)下降；但(dàn)大部分调研企业认为转移(yí)产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数量与(yǔ)范围(wéi)有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布(bù)的报(bào)告《民生宏观调(diào)研系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站 张镇风现在干嘛呢张镇风现状简介，张镇风现在在干嘛