民生宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开展，我们(men)随即赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业现状，并(bìng)捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋(qū)势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交会(huì)观察中国(guó)企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模(mó)最大(dà)、商品种(zhǒng)类(lèi)最全(quán)、参会采购(gòu)商数量多且国(guó)别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为(wèi)例(lì)，展会面积(jī)达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规(guī)模(mó)大(dà)小和(hé)所属地(dì)域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外贸企业，也包括(kuò)行业(yè)龙(lóng)头企业。广交会能够(gòu)提供充足(zú)样本(běn)，便于(yú)我们观(guān)察中国(guó)外(wài)贸出(chū)口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会反倒装句是什么意思举例 语文，倒装句是什么意思举例馈中国出(chū)口信(xìn)息(xī)的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单。广交会参(cān)会(huì)客(kè)户(hù)及参展氛(fēn)围，能(néng)够为(wèi)我们把(bǎ)握(wò)更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中(zhōng)国出口企业群(qún)像五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采购商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美(měi)客户(hù)数量明(míng)显下降，意味着高效益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构(gòu)成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次(cì)广交会调(diào)研反馈，一带一路(lù)国家订(dìng)单(dān)增幅(fú)较大(dà)。其中东(dōng)南亚订单饱满(mǎn)，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不同(tóng)类型出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则(zé)表示今年对俄出口并(bìng)未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势(shì)三(sān)，相(xiāng)较大型(xíng)和自(zì)主品牌(pái)外贸(mào)企业(yè)，小企业(yè)和(hé)代(dài)工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年海外需求较(jiào)过去两年明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的(de)出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单明(míng)显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代加(jiā)工企业，具备自主品牌(pái)的(de)出(chū)口企(qǐ)业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为普(pǔ)遍的(de)贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发(fā)达国家对中国外贸(mào)企业(yè)保有持续(xù)的贸易摩擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要(yào)方式为加征(zhēng)关(guān)税，目(mù)的在于保护本地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的初(chū)衷是为(wèi)保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当前(qián)中(zhōng)国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大(dà)型企(qǐ)业是这(zhè)一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目(mù)录倒装句是什么意思举例 语文，倒装句是什么意思举例rong>

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转移的三(sān)点(diǎn)现实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单(dān)和金额(é)或将大(dà)增，主因去年(nián)底订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫(yì)情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易(yì)会(huì)（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进(jìn)行(xíng)专项调(diào)研，从另(lìng)一(yī)个角度观察(chá)中国当(dāng)下出口现状以及中国(guó)出口(kǒu)企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够(gòu)反映出口(kǒu)的大环境和大趋势(shì)

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企业(yè)而言，外(wài)贸展会是一个重要(yào)的拓客渠(qú)道，能够集中高效(xiào)拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期(qī)之内海(hǎi)关总署统计的出口订单(dān)主要与之前客户(hù)签订的老(lǎo)订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反(fǎn)映(yìng)的是更(gèng)长期的外(wài)贸(mào)大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最(zuì)大外(wài)贸展(zhǎn)会，可(kě)观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大(dà)的进(jìn)出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会(huì)的(de)会展规(guī)模最大、商品种类最(zuì)全、企业(yè)类型最多、参(cān)会采购商数量(liàng)最多、国(guó)别(bié)最广，能够为我(wǒ)们(men)观察(chá)中国外贸(mào)出(chū)口现状和(hé)趋(qū)势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子及(jí)家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰(shì)品；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包(bāo)及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数(shù)量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次(cì)广交会客(kè)流(liú)量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本(běn)次广交会开放境内(nèi)采购商名(míng)额(é)，客流结构上境内(nèi)采购商(shāng)与(yǔ)境外采购(gòu)商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内(nèi)外交(jiāo)流比较充(chōng)分时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)主要为东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗(luó)斯和非洲(zhōu)等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而(ér)言，欧美(měi)客户属于高效益客户(hù)，欧美(měi)采(cǎi)购商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是当下高效益(yì)客户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量偏(piān)少，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美(měi)跨境电商发展(zhǎn)迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经不直(zhí)接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配(pèi)，调研企业(yè)反(fǎn)馈“一(yī)带(dài)一路”国家(jiā)的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不(bù)同企(qǐ)业之间感受存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表示(shì)今年(nián)对(duì)俄增长超(chāo)过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩(hán)需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈目前(qián)海外(wài)需求较过去(qù)2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企业所(suǒ)面临的出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而(ér)中大型企业则反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单(dān)略(lüè)增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的(de)代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品牌的外贸(mào)企(qǐ)业反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为广(guǎng)泛的(de)贸易(yì)摩擦(cā)。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达国家之间(jiān)存在贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其(qí)他(tā)地(dì)区(qū)贸易(yì)摩擦(cā)增(zēng)大，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档(dàng)35％的共同对(duì)外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油(yóu)、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和(hé)陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型企业是(shì)产业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要流向东南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业转移(yí)至(zhì)当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是(shì)为销(xiāo)售(shòu)于(yú)当地。

　　此(cǐ)外，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国(guó)出口劳动密集型产(chǎn)品的订(dìng)单近年(nián)来呈现持续下降；但大(dà)部分调(diào)研(yán)企业认为转移产能(néng)尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本(běn)企业数(shù)量与范围有限；海(hǎi)外经(jīng)济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的(de)报告《民生(shēng)宏观调研(yán)系列之三：广交会下(xià)的(de)出口群像(xiàng)》