今年AI波(bō)澜壮(zhuàng)阔(kuò)的大行情(qíng)之下，引发了全(quán)行业所有基(jī)金经理(lǐ)关注(zhù)，而公(gōng)募基金2023年一季报揭开了基金经理的观点和真实(shí)持仓(cāng)。

　　一(yī)季报显(xiǎn)示，蔡(cài)嵩松所(suǒ)管理的诺(nuò)安积极回报(bào)基金(jīn)，一季度(dù)主要(yào)投资在人工(gōng)智(zhì)能、算法、应用、算(suàn)力端等领域，因(yīn)抓住(zhù)了市场机(jī)遇(yù)实现了(le)超62％的收益，成为(wèi)今年以(yǐ)来业(yè)绩最领先的(de)主动权益基金。同(tóng)时，较(jiào)好的(de)业绩(jì)也让(ràng)这只冠军基金(jīn)一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在(zài)一季度也吸(xī)引了多位明(míng)星基(jī)金(jīn)经理的关(guān)注目光。

　　兴证全球谢治(zhì)宇(yǔ)就(jiù)在一季报表示，一季度在人工(gōng)智能相关产业链进行(xíng)挖掘(jué)，对有长期竞争力(lì)、应用空间广阔(kuò)的(de)硬件和(hé)软(ruǎn)件公司(sī)进行精选和布(bù)局。

　　蔡嵩松：积(jī)极拥抱人工智(zhì)能

　　开年以(yǐ)来(lái)，计算机(jī)行业在人工(gōng)智能板块的带动下，走出了波澜壮阔的行情(qíng)。因抓(zhuā)住市场机遇，业绩一路上一休一是什么意思，上一休一的工作好还是8小时好领跑，诺安基金(jīn)蔡(cài)嵩松的知名度更上一层楼(lóu)。

　　他在一(yī)季度积极拥抱AI，所管理(lǐ)的诺安积(jī)极(jí)回(huí)报(bào)成为2023年表现最强的主动权益基(jī)金，最新(xīn)观(guān)点(diǎn)备受市场(chǎng)关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的(de)问世，人工(gōng)智能出现了(le)突飞猛进的发展，将影(yǐng)响(xiǎng)几乎我们所有的行业，或将成为未来最强的产业趋势。

　　他还(hái)提(tí)到，海外引领，从算法大模型持续迭(dié)代，到各种应(yīng)用接入AI，再(zài)到算(suàn)力芯片的突飞猛(měng)进，产业进展迅速。国内厂商(shāng)也纷纷开(kāi)展结合自身业务的人工(gōng)智能领域(yù)的研究(jiū)，在股(gǔ)价飞涨的背后(hòu)，是相关公司在产业(yè)端的积(jī)极布局，人(rén)工智能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季度主(zhǔ)要投资在人工智能领域，算法、应用、算力端都有相应布(bù)局。

　　从诺(nuò)安积极回报(bào)的持仓看，前十(shí)大重仓(cāng)股进(jìn)行(xíng)了较大幅(fú)度的调整。相较去年底，除了中微(wēi)公司、沪硅产业仍出现在其前十大重仓股之列外，其他(tā)重(zhòng)仓(cāng)股全部换，新进了长川科技、华海清科(kē)、盛美上(shàng)海(hǎi)、拓荆科技(jì)、韦尔股份、浪潮信息、中芯(xīn)国际(jì)、江波龙。

　　其重仓股不少在2023年(nián)表现神勇，如诺安积(jī)极(jí)回报(bào)的头(tóu)号重(zhòng)仓股中微(wēi)公司，截至4月21日，今年以来涨幅(fú)达(dá)到(dào)87.74％。浪潮信息更(gèng)是年(nián)内(nèi)拥有超100％的涨幅，而华海(hǎi)清科、拓荆科技、江波龙等年内(nèi)涨(zhǎng)幅也超60％，这(zhè)些表现较(jiào)好(hǎo)的重仓(cāng)股推动(dòng)基(jī)金(jīn)净值大涨。

　　从(cóng)股票仓位来看(kàn)，诺安积(jī)极回报并没有保持去年底的高仓位，一季度末仓位仅84.29％，处于(yú)中性水(shuǐ)平。去年三、四(sì)季度基本保持在90％以(yǐ)上的仓(cāng)位水平，去年三季末(mò)、四(sì)季末(mò)分别为92.23％、92.4％。在(zài)2022年二季末，股票(piào)仓位一度低(dī)至(zhì)0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理(lǐ)的另外一只基金(jīn)诺安(ān)成长并没(méi)有太(tài)大变化，前十大重(zhòng)仓股相较去年底变化(huà)很小，仍重点布局卓胜(shèng)微、中微公司、圣邦股份、北方华(huá)创等。

　　蔡嵩松在诺安成长(zhǎng)的(de)一季报中写道，主要布(bù)局芯片板块，在当(dāng)前(qián)的市场位置，迎接即(jí)将到(dào)来的科技大(dà)行情。

　　他还谈(tán)及(jí)芯片板块的两大细分领域，在一(yī)季度(dù)都到(dào)了临(lín)近拐点(diǎn)的(de)阶(jiē)段。

　　首先是芯片设计板块，从2021年四季度开启(qǐ)的芯(xīn)片产业下行周期，随着疫情落下帷幕，在今年一(yī)季度拐点将至。产业端一季度库(kù)存水平(píng)接近正常，各厂商二季度(dù)毛利率水平见底。伴随着疫(yì)后经济恢复，未(wèi)来需(xū)求端将对设计板块持(chí)续拉动。

　　同时我们应该觉察到(dào)，随着chatgpt的问世，人工智能(néng)出现了突飞(fēi)猛进的发(fā)展，将影响几乎我(wǒ)们所(suǒ)有的行业，或(huò)将成为未来最(zuì)强的产业趋势。海(hǎi)外引(yǐn)领，从算法大模型持续迭代，到各种应用接(jiē)入(rù)AI，再到算力芯片(piàn)的(de)突飞猛进(jìn)，产业进展迅(xùn)速。而算力几何(hé)级的增长和边缘侧(cè)硬件的拉动，都(dōu)是未来芯片需(xū)求(qiú)的重要增长(zhǎng)。新需求将(jiāng)让(ràng)芯片周期拐点提前到来。

　　另外一(yī)个重要板块是(shì)芯片设备(bèi)材料EDA，美国对中(zhōng)国(guó)半(bàn)导体的制裁已经到了穷途(tú)末路的地步，暨2022年10月7日(rì)美(měi)国半(bàn)导体出(chū)口新法(fǎ)案(àn)对我国晶圆厂极限施压之(zhī)后，进一(yī)步的制(zhì)裁已经(jīng)乏(fá)善可陈(chén)。国内晶圆代(dài)工厂一(yī)方面加速扩产成熟制程，另一方面在国内设备厂(chǎng)商的配合下，继(jì)续研发攻(gōng)克(kè)先(xiān)进(jìn)制程。虽(suī)然美国的制裁对我国先进(jìn)制程的扩产造成了(le)一(yī)定的影响，但是另外一个(gè)角度看，芯片设备的国产(chǎn)化率却取(qǔ)得了(le)突飞猛进的(de)增长。在全球晶圆扩(kuò)产处于(yú)下行周(zhōu)期的大背景下，国产替(tì)代进程加速(sù)对设备(bèi)材料EDA板块的(de)拉动，很可能(néng)会(huì)超预(yù)期。

　　冠(guān)军基金规模“一(yī)口气”增长913.85％

　　受益于(yú)业绩一路领跑(pǎo)，冠军基(jī)金的规模也出(chū)现迅猛增长。

　　数据显示，截至4月21日，蔡嵩松(sōng)管理的诺安积极回报A以62.04％的(de)收益，成(chéng)为2023年以来业(yè)绩(jì)最强的主(zhǔ)动权益基金。这一(yī)业绩还是受到4月(yuè)21日AI、半(bàn)导体等领(lǐng)域大跌影响(xiǎng)，若截至4月20日，该基金(jīn)业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好的(de)业绩也让(ràng)这只冠军(jūn)基金(jīn)一季度规模暴增超(chāo)900％。数(shù)据(jù)显示(shì)，诺安积极回报去年底的规(guī)模仅0.7亿元(yuán)，而一季度末规模已(yǐ)达(dá)到7.11亿元(yuán)，增幅为913.85％。相较其2023年一季度的净值(zhí)涨幅，这(zhè)一(yī)规模暴涨更多来(lái)自于投资者申(shēn)购。相关(guān)蔡(cài)嵩松(sōng)以及诺安积极回报基金的话题(tí)也屡见报(bào)端(duān)，成为(wèi)基民热议的话题。

　　同样，受益于净值(zhí)大涨(zhǎng)以及投资者申购，蔡嵩松管理的5只(zhǐ)基(jī)金在一季度规模均出现上涨，除了诺安积极(jí)回报之外，2023年业绩超40％的诺安优化配置同样规模暴增，从去年底(dǐ)的0.77亿元(yuán)增(zēng)加到1.48亿元，幅度达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩松所(suǒ)管理基金的总规(guī)模也从去年底的293.25亿元增长到一季度末的(de)331.33亿元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基金(jīn)经理俱乐(lè)部”中(zhōng)的一员。

　　谢治宇：对人工智(zhì)能相(xiāng)关(guān)产业链进(jìn)行挖掘(jué)

　　作为兴证全球基金分管投(tóu)研的副(fù)总，市(shì)场上管理规模超过700亿的(de)基金(jīn)经理，谢(xiè)治宇一季度调仓(cāng)换股(gǔ)方向也受到市(shì)场关注。

　　从(cóng)最新一季报披露情(qíng)况看，谢(xiè)治宇主(zhǔ)要加(jiā)仓半导(dǎo)体及光模块相关(guān)板(bǎn)块，他也坦(tǎn)言(yán)在一(yī)季(jì)度主要(yào)对对人工智(zhì)能(néng)相关产业(yè)链进行(xíng)了挖掘。

　　他管理的兴全合润基金一季(jì)度新进了海康(kāng)威视(shì)、澜起科技、中际旭创(chuàng)、晶晨股(gǔ)份(fèn)四只个股，几乎全部(bù)是(shì)与AI、半导(dǎo)体、光模块方向(xiàng)相(xiāng)关。

　　其中，安防龙头——海康(kāng)威视在2022年已将AI技(jì)术应用于设(shè)备检测、产(chǎn)品盘点、安检等多类产品。在4月15日发布的《投资者关系活动(dòng)记录表》中(zhōng)，海(hǎi)康威视表示，AI技术对海康(kāng)威视的(de)营(yíng)收(shōu)增长起(qǐ)了很大的作用(yòng)。

　　澜起(qǐ)科(kē)技主营业务是为云计算和人工智(zhì)能领域提提(tí)供以芯片为基础(chǔ)的解决方(fāng)案，目前主要产(chǎn)品包括内(nèi)存接口等。晶晨股份也(yě)是(shì)全球布局、国(guó)内领先(xiān)的无晶圆半导体系统设(shè)计厂(chǎng)商。

　　作为数据中心光模块供应商。截止4月21日，中际旭(xù)创今年以来暴(bào)涨189.27％，谢治宇也(yě)在积极(jí)加仓，仅一(yī)个(gè)季(jì)度的时间就(jiù)狂买(mǎi)8个多亿，直接买(mǎi)进第七大(dà)重(zhòng)仓股。

　　而包括立讯(xùn)精密、鹏鼎控股、芒果(guǒ)超(chāo)媒、普洛药业在(zài)内的四只个(gè)股(gǔ)在一季度退出兴(xīng)全合润(rùn)前(qián)十大重仓股。

　　除了兴全合润，谢治宇管(guǎn)理的另外(wài)一(yī)只可(kě)投港股的兴全合宜基金在一季度除了(le)加(jiā)仓半导体等板(bǎn)块之外，互联网板块中的腾讯控股也(yě)是其主(zhǔ)要(yào)加(jiā)仓(cāng)方(fāng)向(xiàng)。

　　谢治宇在(zài)一季报中表示(shì)，随着各种风险(xiǎn)因素(sù)减(jiǎn)弱，一季度A股市(shì)场上(shàng)证指数上涨5.94％，创(chuàng)业(yè)板(bǎn)指(zhǐ)上涨2.25％，恒生指(zhǐ)数上涨3.13％。港股电讯、能(néng)源板块(kuài)指数上涨较多，A股板块(kuài)分(fēn)化更明(míng)显。

　　随着chatGPT取得(dé)了突破性的进(jìn)展，由AI芯片、服(fú)务(wù)器、光模(mó)块等子(zi)版块带动上一休一是什么意思，上一休一的工作好还是8小时好的(de)人工智能(néng)、中(zhōng)字(zì)头的“中特估”、半导体等(děng)板(bǎn)块涨幅(fú)较大(dà)，在GPT应(yīng)用端(duān)中游戏、影(yǐng)视(shì)等板块也实现(xiàn)较大幅(fú)度上(shàng)涨。

　　基金报告期内(nèi)维持了较高(gāo)仓位，对人(rén)工智能相关产(chǎn)业链进行挖掘，对有(yǒu)长期(qī)竞争力(lì)、应(yīng)用空间(jiān)广阔的硬件和(hé)软件公司进(jìn)行精(jīng)选和布(bù)局。未来仍(réng)将坚持挖掘公司(sī)长期成长(zhǎng)价值(zhí)，不断寻找具有良好投资性(xìng)价比的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计算(suàn)机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争(zhēng)力(lì)在(zài)当年弱(ruò)市环境(jìng)下斩(zhǎn)获超47％的(de)收益，让招商基金朱红裕成为市场备受关注(zhù)的基金经理(lǐ)。

　　招商(shāng)核心(xīn)竞争力一季报的披露揭(jiē)开了朱红裕的投资思路(lù)和路径。从股票持(chí)仓(cāng)来看(kàn)，一季度末该基金(jīn)股票市(shì)值占基(jī)金总资产比例为93.84％，处于该(gāi)基金成立以来的最高(gāo)值，显(xiǎn)示出一种积极的(de)态度(dù)。从该基金2022年中报、三季(jì)报(bào)、年报来看，其仓位(wèi)分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红裕配置(zhì)A股(gǔ)比例有所降低，配置港股(gǔ)比(bǐ)例(lì)有所提升。数据显示，招商核(hé)心(xīn)竞(jìng)争力配(pèi)置(zhì)中国大陆、中(zhōng)国香港股票市值占(zhàn)基金净值比例分别达到(dào)56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争(zhēng)力配置来看(kàn)，重点布局了信息技术、可选消(xiāo)费等。前十大重仓股来看(kàn)，重仓(cāng)卫宁(níng)健康、振华科技、美的集(jí)团(tuán)、金蝶(dié)国际等。其中卫(wèi)宁健康持有比(上一休一是什么意思，上一休一的工作好还是8小时好bǐ)例达到11.46％。

　　相较去年底(dǐ)，朱红裕整体做(zuò)了一些持仓调整，绿城服务、中国(guó)民航信息网络、安(ān)琪酵母新(xīn)进前十大重仓股(gǔ)之列，通威股份、希望教育、中航光电则退出(chū)前十大。

　　朱红裕也在季报中写道(dào)，一季度初期，我(wǒ)们基于对经济复(fù)苏预(yù)期大概率偏(piān)弱(ruò)的判(pàn)断(duàn)，主要减持了经济复苏(sū)敏感度相(xiāng)对较高的部分制造(zào)业，增持(chí)了计(jì)算机、大(dà)众消费品等行(xíng)业，同时(shí)，我们亦(yì)在一(yī)季度(dù)末期逐步逢低增持了港股中可能面临业绩拐(guǎi)点的物业(yè)及计算(suàn)机等(děng)公司。

　　他也坦言，虽(suī)然(rán)创造(zào)了一定(dìng)的超额收益，但市场的博弈程度超出了我们的(de)预期，导致对部分行业的定价出现了较为(wèi)显著的偏离。我(wǒ)们将(jiāng)基于中(zhōng)长期的行(xíng)业研究视野，逆势而(ér)行(xíng)。

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站 上一休一是什么意思，上一休一的工作好还是8小时好