民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下(xià)广交终于在(zài)4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会(huì)，把握人流交织背后的(de)中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项(xiàng)调(diào)研，用另一个视(shì)角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察中国(guó)企业(yè)出口状况，有(yǒu)两大天然(rán)优(yōu)势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大、商品种类最全、参会采购商数(shù)量(liàng)多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和(hé)所属地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业(yè)，也(yě)包括(kuò)行(xíng)业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便于(yú)我们观(guān)察中国外贸出口企业群(qún)像，这(zhè)是广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)中国出口信(xìn)息的第(dì)一(yī)大(dà)优(yōu)势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而(ér)言(yán)，外贸展会(huì)是重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期新增订单。广交会参会(huì)客户及参(cān)展氛围，能够为(wèi)我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的外贸(mào)大环境和出(chū)口大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们(men)得到当下中国出口(kǒu)企业群(qún)像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美(měi)采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以(yǐ)往，今年境(jìng)内采(cǎi)购商明(míng)显增多。境内(nèi)和境外(wài)客流比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客户群体。欧(ōu)美客户数量明(míng)显下降(jiàng)，意味着高效益客户(hù)不(bù)足，毕(bì)竟欧美(měi)客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与我们(men)之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一(yī)带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订(dìng)单(dān)总量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东国家(jiā)订单，中国不同类型出(chū)口企业感(gǎn)受存(cún)异。部分企业(yè)表(biǎo)示今(jīn)年(nián)对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表(biǎo)示(shì)今年对俄出口并未(wèi)发生太大(dà)变(biàn)化(huà)。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过(guò)去(qù)两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企业(yè)反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型(xíng)企业(yè)订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯(chún)的代(dài)加工企业，具(jù)备(bèi)自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美(měi)发(fā)达国家(jiā)对中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩(mó)擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中经济(jì)体与中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸(mào)易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的(de)在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同(tóng)体对(duì)外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中18krgp带钻的值钱吗 项链上的18krgp值钱吗间(jiān)产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的(de)初衷是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋(qū)势五，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范(fàn)围正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移浪潮中(zhōng)的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发布(bù)《中国出(chū)口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产业转移的三(sān)点现实》两篇专题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口两点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单和金额(é)或将大增，主因去年底(dǐ)订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来(lái)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调(diào)研(yán)，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中国(guó)当下出(chū)口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是一个重要的拓客渠道，能够集(jí)中高(gāo)效(xiào)拓(tuò)展新(xīn)客户群体。新(xīn)增客源(yuán)的(de)数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订单(dān)规(guī)模。

　　值得注意(yì)的是，外(wài)贸(mào)展会新拓(tuò)客户并不意(yì)味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海关总(zǒng)署统计的出口订单(dān)主要(yào)与(yǔ)之(zhī)前客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最(zuì)大外贸(mào)展会，可观察(chá)样本充(chōng)足

　　广交(jiāo)会作(zuò)为中国(guó)最大的进(jìn)出口商品展(zhǎn)会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样本。

　　133届(jiè)广交会的(de)展会面积(jī)达到(dào)150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉(shè)及(jí)商品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五金(jīn)工具(jù)、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期(qī)累计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外(wài)贸环境五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次(cì)广交(jiāo)会客流量相当旺(wàng)盛(shèng)，但相(xiāng)较往期展会(huì)，本次广交会开放(fàng)境(jìng)内采(cǎi)购商名额，客流结构(gòu)上(shàng)境内(nèi)采购(gòu)商与境外采购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自(zì)于境内(nèi)采购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美(měi)客户数量明显不足(zú)，本(běn)次境外(wài)采购(gòu)商主要为东盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效益(yì)客(kè)户，欧(ō18krgp带钻的值钱吗 项链上的18krgp值钱吗u)美采购商数(shù)量下(xià)降，意味着(zhe)本(běn)次广交会反馈(kuì)出来的信息是(shì)当下高(gāo)效益(yì)客户(hù)占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量(liàng)偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速有关，部(bù)分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反馈(kuì)“一带(dài)一(yī)路”国家的订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除东南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和中东(dōng)整体的(de)采购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东客(kè)户(hù)订单，不同企业之(zhī)间感受存(cún)在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌(pái)外贸(mào)企业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海(hǎi)外需求(qiú)较过去2年(nián)有明(míng)显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不同(tóng)规模(mó)和类(lèi)型的企业所面临的出口压(yā)力(lì)存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下(xià)滑(huá)明显，而中大(dà)型企业则反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交(jiāo)会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外(wài)，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护本(běn)地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外(wài)关税(shuì)的(de)决(jué)定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外(wài)关(guān)税(shuì)税率分三档(dàng)，终端(duān)消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企(qǐ)业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的(de)主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业(yè)转移至(zhì)当地，生产得到的产成品也主要是为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中(zhōng)国出(chū)口份(fèn)额影响上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出口份额数据(jù)显示，中国(guó)出口(kǒu)劳动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现持(chí)续下降；但大部分(fēn)调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移(yí)产能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本企业数(shù)量与范围有限(xiàn)；海(hǎi)外(wài)经(jīng)济衰退超预(yù)期。

　　本文来(lái)自(zì)民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日(rì)发布的报告(gào)《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的(de)出(chū)口群像(xiàng)》

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站 18krgp带钻的值钱吗 项链上的18krgp值钱吗