近期市场(chǎng)风(fēng)向变动，北向资金(jīn)调仓(cāng)换股，外资基金(jīn)也纷纷行(xíng)动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰(jiàn)基金同时大手笔加仓“宁(níng)王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震荡上行，虽较高点(diǎn)仍(réng)有距离，但部分资金开始行动。透露(lù)什么(me)信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗(qí)下三大基金同时行(xíng)动

　　施罗(luó)德旗下“施罗德国际精(jīng)选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年(nián)4月底(dǐ)，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为中国平(píng)安、招商(shāng)银行、紫金矿(kuàng)业、宁德时代、贵州(zhōu)茅台、万华化学、鼎龙股份(fèn)、芒(máng)果超媒、海尔生(shēng)物(wù)。4月，基金(jīn)加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施(shī)罗德国际精选(xuǎn)基金(jīn)大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模(mó)27亿美元。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底(dǐ)，台(tái)积电、腾讯控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美(měi)团(tuán)、紫金(jīn)矿(kuàng)业、港(gǎng)交所、银(yín)河娱乐、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一只(zhǐ)旗(qí)舰基(jī)金也加仓宁德时(shí)代80％。“施(shī)罗(luó)德(dé)国际精选基金中国(guó)机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模14.23亿美元。

　　截至4月底，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为腾(téng)讯控股(gǔ)、阿里巴巴(bā)、美团、宁(níng)德时代(dài)、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银河娱(yú)乐、紫金矿业、贵州(zhōu)茅(máo)台、深圳国际。4月，基金(jīn)减持腾讯(xùn)控股2％、减持(chí)阿里(lǐ)巴巴(bā)3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业(yè)10.31％，增(zēng)持宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国新能源(yuán)车产业链

　　同一家机构旗下(xià)三(sān)大旗舰基金同(tóng)时加仓80％，究竟(jìng)怎么(me)回事？

　　资料显示，这三只基金中，施罗德国(guó)际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选基金大中(zhōng)华和施罗(luó)德国际精选(xuǎn)中国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料(liào)中并未解释为何基金在(zài)4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳(shū)理发现，施罗德(dé)对中国新能源(yuán)车产业链的(de)看(kàn)重(zhòng)是一以(yǐ)贯之的。

　　例如，基(jī)金(jīn)经理Jack Lee在(zài)一份研究日志中解释道：长期(qī)来看(kàn)，关(guān)注三大主题。一是电(diàn)动(dòng)车供应(yīng)链(liàn)；二是技术自主可(kě)控；三是医疗健(jiàn)康基础设(shè)施。

　　为何看好(hǎo)电动(dòng)车产业(yè)链(liàn)？

　　Jack Lee解释道(dào)，随着(zhe)气候变(biàn)化的影响日益显(xiǎn)现(xiàn)，全球各国的脱碳行动(dòng)变得越来越重要。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行(xíng)动的一个方面。中(zhōng)国(guó)在这(zhè)方面为(wèi)投资者提供了(le)重(zhòng)要(yào)的机会。中国在(zài)电(diàn)动(dòng)汽(qì)车(chē)价值链的(de)供应方面是(shì)全球的领导(dǎo)者，同时中国(guó)对成品车辆(liàng)的需求方面也占(zhàn)据重(zhòng)要地位。可能很(hěn)多(duō)人不(bù)知道的是(shì)，全(quán)球2022年销售(shòu)的所(suǒ)有电动汽车中，57％是(shì)在中国销售的(de)。

　　整车(chē)制造之外，中国(guó)也是全球电动车基础设施最完善的(de)国家之一。以(yǐ)充(chōng)电桩为例，中国平(píng)均一个(gè)公共充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是(shì)16、美国是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官网。

　　在(zài)电动(dòng)汽车(chē)供应链中，有许多公司正(zhèng)在在各(gè)自的领域中建(jiàn)立主导地位，以某(mǒu)智能组件(jiàn)为(wèi)例，它是电动汽车中(zhōng)用于电池(chí)和电机温控的关键组(zǔ)件的生产商。该公司(sī)在(zài)空调阀(fá)行业(yè)全球市(shì)场占有约60％的份额，并(bìng)在电动汽车(chē)阀门行业(yè)拥有超过90％的市场份(fèn)额。客户(hù)包括特斯拉(lā)等全球电动汽(qì)车专(zhuān)家以及福(fú)特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随(suí)着电(diàn)动汽车在全球(qiú)范围内继续占据市场份额——在法规的支持下，该公司的增长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事实上，施罗德(dé)也并(bìng)非(fēi)孤例。

　　另一(yī)欧洲巨(jù)头安(ān)联投资(zī)旗舰基金安联(lián)神州A股基金也(yě)在(zài)3月大手(shǒu)笔加(jiā)仓宁(níng)德时代(dài)。

　　这只基金最新规(guī)模47亿美元，截至(zhì)3月底，基(jī)金前(qián)十(shí)大重仓股为(wèi)贵州茅台、中信证(zhèng)券、宁德时(shí)代、中国中免、东(dōng)方(fāng)财富、美的(de)集团、迈(mài)瑞医(yī)疗、安(ān)井食品、锦江(jiāng)集团、中国(guó)平安。

　　3月，基(jī)金对前(qián)十大(dà)重仓股逐(zhú)一(yī)加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大的就是(shì)宁德(dé)时代，加仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基(jī)金对中(zhōng)国中免(miǎn)加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大(dà)重仓股中其余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽(qì)车工业协会）近日发布的(de)数据显示，2023年4月，我(wǒ)国动(dòng)力(lì)电池产(chǎn)量47.0GWh，同比(bǐ)增(zēng)38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充电桩，同比(bǐ)增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度方面，今年(nián)4月(yuè)，尽管我国新能(néng)源汽车(chē)市(shì)场(chǎng)共计(jì)36家(jiā)动力电池(chí)企(qǐ)业实(shí)现装(zhuāng)车配(pèi)套(tào)，较去年(nián)同期增加2家(jiā)。但是排名前3家、前5家、前(qián)10家动力(lì)电池企业动力电池(chí)装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车(chē)量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧较(jiào)高。

　　企(qǐ)业排(pái)名来看，根据中国汽(qì)车动力(lì)电池产业创(chuàng)新联盟(méng)数据显示，今年(nián)4月，宁德时(shí)代以(yǐ)40.83％的占比持续(xù)领跑，比(bǐ)亚迪、中创新航(háng)、亿纬锂能、国轩高(gāo)科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名(míng)。第(dì)6-10名则分别为(wèi)：欣旺达(dá)、LG新(xīn)能源、蜂巢能源、孚能(néng)科技(jì)、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头企业(yè)，宁德时代于2023年一季度实(shí)现营业收入890.38亿元，同(tóng)比增长82.91％；实(shí)现净利(lì)润(rùn)98.22亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)557.97％，单(dān)季利(lì)润(rùn)增速(sù)创(chuàng)历史(shǐ)新高。

　　北(běi)向资金调仓(cāng)换股，“宁王”重(zhòng)受青睐

　　或许是基(jī)于(yú)优(yōu)异(yì)的业(yè)绩，来自(zì)Wind的(de)数据显(xiǎn)示，截至5月(yuè)14日，最(zuì)近7天北向(xiàng)资(zī)金净流入(rù)宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜(bǎng)首(shǒu)。北向(xiàng)资金(jīn)净流入较多的其它个股还(hái)包(bāo)括宁德(dé)时代、工业富联、贵州茅(máo)台、工商银行、北方华创、兴业(yè)银行、紫金(jīn)矿业(yè)、建(jiàn)设银行(xíng)、比(bǐ)亚迪、中国石化。北向(xiàng)资(zī)金(jīn)净流出较多(duō)的个股包括格(gé)力电器(qì)、中国建(jiàn)筑、东方财(cái)富、中国中免、阳光电源、中兴(xīng)通讯、科大讯飞、隆基(jī)绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外资(zī)还包括“柏基”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁(níng)德(dé)时(shí)代。

　　柏基(jī)在谈(tán)及(jí)为何持有(yǒu)宁德时代时，写善作善成意思久久为功，善作善成意思是什么道：宁德时(shí)代所处的位置(zhì)是令人羡慕的(de)。它背后有两大增长机(jī)遇(yù)一是电动车二是储能；CATL聪明(míng)地选择(zé)聚焦磷酸铁锂电(diàn)池，这方面它的市场份额是领先(xiān)的。此(cǐ)外，磷酸铁锂电池因为(wèi)安全性、生命周期和不含(hán)钴(gǔ)等特(tè)征而受到欢迎；动力电池的(de)企业发展(zhǎn)与政府的(de)脱碳计划是一致的(de)。CATL的领导者(zhě)也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也解(jiě)释了：他们如(rú)何通过(guò) “柏基十问”来考察宁(níng)德时(shí)代的。

　　不过，柏基也表示(shì)，如同所有的投(tóu)资者，他们的判断也可能(néng)是错的。例如，若未来新的电池技术出现，宁(níng)德时代的(de)竞争优势不复。随着(zhe)电池成本(běn)下降，宁德时代若(ruò)不能保(bǎo)持(chí)利润(rùn)率。宁(níng)德时代和电动车厂(chǎng)商(shāng)的关系若不能维(wéi)系。这些因素都(dōu)会影响柏基对于宁德时代的判断。

　　但并非(fēi)所有的外(wài)资都在加仓宁德时(shí)代。4月另一欧(ōu)洲巨(jù)头安本(běn)投资旗舰(jiàn)中国基(jī)金“安(ān)本标(biāo)准SICAV I-中国A股可持续股票(piào)基金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微微(wēi)减仓宁德(dé)时代0.04％。基金(jīn)最新规(guī)模35.62亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金持有的前十大重仓股(gǔ)为贵州(zhōu)茅台(tái)、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华(huá)测检测、招商银行(xíng)、美(měi)的集团、广联达、宁波银行(xíng)。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德时代(dài)之外，互联网或者食品饮料也颇(pǒ)受关注。

　　例如(rú)，摩根大通旗舰(jiàn)基金(jīn)“摩根基金-中(zhōng)国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币，截至2023年一季(jì)度末，基金(jīn)前(qián)十(shí)大重仓股为(wèi)贵州茅台(tái)、金山软件、中(zhōng)国平安(ān)、招商银行(xíng)、万华(huá)化学(xué)、恒生金(jīn)融(róng)、泸(lú)州老窖、迈瑞(ruì)医(yī)疗(liáo)、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度(dù)最大的为泸州老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票基金-中国机(jī)遇基金(jīn)（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美(měi)元。截至(zhì)2023年 3月(yuè)底，基金前十(shí)大重仓股为腾(téng)讯(xùn)控股、贵州茅台、网易、阿里巴(bā)巴、中国平安、招(zhāo)商银行、石药集团、AIA、平(píng)安(ān)银行(xíng)、美团。3月，基金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站 善作善成意思久久为功，善作善成意思是什么