民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后(hòu)线(xiàn)下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把握(wò)人流交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广交会(huì)开展专项调研，用另一(yī)个视角观察中国出(chū)口企业(yè)现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数量(liàng)多且国(guó)别广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面积达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大(dà)类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大(dà)小和所属地域(yù)非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括(kuò)行业龙头(tóu)企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸出口企业群(qún)像(xiàng)，这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的(de)数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客(kè)户及参(cān)展氛围，能够(gòu)为我们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环(huán)境(jìng)和出口大趋势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会反馈(kuì)中国出(chū)口信息的第(dì)二大优势。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得到当下中(zhōng)国(guó)出口企业群像五点特征(zhēng)，或预(yù)示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分(fēn)交流(liú)时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外(wài)商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还(hái)包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧(ōu)美(měi)客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着(zhe)高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美(měi)客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿(yán)线国(guó)家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长(zhǎng)三(sān)角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单(dān)增幅较(jiào)大。其中东南亚订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗(luó)斯(sī)和中东因订(dìng)单总量尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东国(guó)家订(dìng)单(dān)，中国不同类型(xíng)出口(kǒu)企业感受存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自(zì)主品(pǐn)牌(pái)外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外(wài)需求较过去两年明显走弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类型企业反(fǎn)馈(kuì)，它们(men)具体面(miàn)临的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑，中大(dà)型企业反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至(zhì)部(bù)分(fēn)大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的出口(kǒu)企(qǐ)业订单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压(yā)力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业(yè)面临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发(fā)达国家(jiā)对中国外贸(mào)企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易摩擦也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势五，中国(guó)出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业(yè)已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大(dà)型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随(suí)后发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移(yí)的(de)三点现实(shí)》两篇专题报(bào)告(gào)，提示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)两(liǎng)点超预期(qī)表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国(guó)出口(kǒu)订(dìng)单和金额或(huò)将大增，主因(yīn)去年底订(dìng)单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国出(chū)口企业迎来产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫(yì)后(hòu)重启线下(xià)开展(zhǎn)，我们(men)前往广州进行专项调(diào)研，从另一个(gè)角(jiǎo)度(dù)观察(chá)中国(guó)当下出口现(xiàn)状以及中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)面临的(de)长期(qī)趋(qū)势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够反映出口的(de)大(dà)环(huán)境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群体(tǐ)。新增客源的数量和质量良莠不齐能形容物吗，良莠不齐是形容人还是形容物，影响(xiǎng)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之内海(hǎi)关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之前客(kè)户签订的老订单相(xiāng)关。外贸展会反(fǎn)映的(de)是更长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大(dà)外贸(mào)展会(huì)，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国(guó)最大的进出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已(yǐ)经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的(de)会(huì)展规模最大、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数(shù)量最多(duō)、国别(bié)最广(guǎng)，能够为我们观(guān)察(chá)中国外贸出口现状和趋势提(tí)供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办，每(měi)期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品(pǐn)、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包(bāo)及休(xiū)闲(xián)用品、医(yī)药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家(jiā)，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映(yìng)当前外贸环境(jìng)五点特(tè)征良莠不齐能形容物吗，良莠不齐是形容人还是形容物

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明显低(dī)于往年。

　　结(jié)合现场调研(yán)企业(yè)反馈，本次(cì)广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较(jiào)往期展会，本次广交(jiāo)会开放境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商名额(é)，客流结构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境(jìng)内采购商(shāng)，往年内外(wài)交流(liú)比较(jiào)充分时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美(měi)客户数量明显不足，本次境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户(hù)群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商数量(liàng)下降，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来(lái)的信息是当(dāng)下(xià)高效(xiào)益(yì)客户(hù)占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本(běn)次欧(ōu)美(měi)客户数量(liàng)偏少，可能和过去(qù)3年(nián)欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄(é)罗斯和中东客(kè)户订单，不同企业(yè)之间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前(qián)海(hǎi)外需求较(jiào)过去2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临的(de)出口(kǒu)压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)下滑明显，而中大型(xíng)企业则反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部分(fēn)企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的(de)代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力(lì)较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)。中(zhōng)国(guó)和欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩(mó)擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样(yàng)面临其他地区贸(mào)易摩擦(cā)增大，例(lì)如(rú)中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的(de)在于保护本(běn)地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决(jué)定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产品(pǐn)、谷物、食(shí)用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移(yí)范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业(yè)是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业(yè)转移(yí)主要流向东(dōng)南亚，目前(qián)也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为(wèi)销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份(fèn)额影响上，企业反馈(kuì)和宏观(guān)数(shù)据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份(fèn)额数(shù)据显示，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)劳动(dòng)密(mì)集型产品(pǐn)的(de)订单近年来呈现持续下降；但大部(bù)分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东南亚转移的(de)订单(dān)规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数(shù)量与范围有限(xiàn)；海外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日发布(bù)的报告《民生宏(hóng)观调研系(xì)列(liè)之(zhī)三(sān)：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站 良莠不齐能形容物吗，良莠不齐是形容人还是形容物