5月9日晚间，A股(gǔ)上市公司金(jīn)证股份发布(bù)的一则公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告(gào)显示(shì)，金证股份正(zhèng)在筹划发(fā)行股份及(jí)支(zhī)付现金购买上海文华财经资(zī)讯股(gǔ)份有(yǒu)限公司（下称(chēng)文(wén)华财经）90.97％股(gǔ)权事项，同(tóng)时募集配套(tào)资(zī)金。公(gōng)司股票将于(yú)2023年5月10日(rì)（星期三）开市起开始(shǐ)停(tíng)牌，预计停(tíng)牌时间不超过(guò)10个交易日。

　　文华(huá)财经(jīng)两次冲(chōng)击IPO无果

　　文(wén)华财经(jīng)系(xì)头(tóu)部期货软件商。公开资料(liào)显示，截至2021年年末，文华财经与国内139家(jiā)期货(huò)公(gōng)司(sī)合作，占国内(nèi)期货公(gōng)司总数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易软件的月活(huó)跃(yuè)用(yòng)户数（MAU）为58.19万人，移(yí)动端(duān)随身行软件的月(yuè)活(huó)跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能(néng)叩开资本市场大门。

　　文华财经的第一(yī)次(cì)IPO之旅(lǚ)要追溯(sù)到2015年，当年11月，文华财(cái)经首(shǒu)次报送(sòng)创业(yè)板IPO申请(qǐng)资料。不过，在经(jīng)历两年(nián)多的漫长等待后，2018年(nián)4月(yuè)，深交所(suǒ)决定终止审查，文华财经此次创业板(bǎn)IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月(yuè)，文华(huá)财(cái)经(jīng)再次(cì)递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请(qǐng)撤回(huí)发行上市申请(qǐng)文件，深交所决(jué)定终止对(duì)其首(shǒu)次(cì)公开发行股票并在创业板上市(shì)的审(shěn)核。文华财经第二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金证股份昨晚发(fā)布(bù)的(de)公告显示，本次交(jiāo)易(yì)事项尚处于(yú)筹(chóu)划阶段，公(gōng)司(sī)目(mù)前正(zhèng)与(yǔ)交(jiāo)易意向方接(jiē)洽(qià)，初步确定的(de)交易(yì)对方包括尚守哲(zhé)、大连经一(yī)卓远管理咨询(xún)合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称大连经一）、苏州(zhōu)中新兴富新兴产(chǎn)业投资(zī)合伙企(qǐ)业（有限合伙(huǒ)）（下称苏州中新）、上海经(jīng)一投(tóu)资(zī)管(guǎn)理合伙企业（有限合伙）（下称上海(hǎi)新冠疫苗接种后多久更新健康码，新冠疫苗接种后多久更新健康码信息经一）、上(shàng)海兴富创业(yè)投资(zī)管理中心(xīn)（有限合(hé)伙）（下称(chēng)兴富创投）、王(wáng)凯及(jí)杨孝(xiào)胜，前述交易对方(fāng)合计持有(yǒu)标的(de)公司90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表示，根据(jù)《上市公(gōng)司重大资产重组管理(lǐ)办(bàn)法（2023修(xiū)订）》和《上(shàng)海证(zhèng)券交易所股(gǔ)票上市规则(zé)（2023年2月修(xiū)订）》等(děng)相关规定，本次(cì)交易前，交易对方与公(gōng)司不(bù)存在关联关系。本次交易完成后，交易对方尚守(shǒu)哲持(chí)有(yǒu)公司的股份比例预计将超(chāo)过5％，本次交易预计将构成关联交易。本次交易(yì)前，公司无控股股东(dōng)、实际控制人；本次交易完成后，公(gōng)司第一大股(gǔ)东不会发生变(biàn)化，且不存在实际支配公司股份(fèn)表决权超过30％的股东(dōng)，公司仍将无控股股东、实际控制人(rén)，预计不构成公司(sī)重大资产重组。

　　文华财经(jīng)注册资(zī)本4000万元，实际(jì)控(kòng)制(zhì)人为该公司(sī)董事长兼总经理尚守哲。根据文华财经此前披露的招股书，截(jié)至2021年年底(dǐ)，尚守哲对文华财经的直接(jiē)持股比(bǐ)例为64.353％，此外，还通过大连经一和上海(hǎi)经一分别控制文华(huá)财经9％和4.95％的(de)股份，合计(jì)控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他(tā)交易对方中，苏(sū)州中(zhōng)新、兴富创投(tóu)、王凯及杨孝(xiào)胜对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领域服务商(shāng)，金证股份为证(zhèng)券(quàn)、基金、银(yín)行、期货、信托(tuō)、交(jiāo)易(yì)所、监管机构等行(xíng)业客户提供全技术栈、全(quán)产品线解决方案，同时与政府(fǔ)机关、互联网公司合(hé)作开展包括(kuò)智慧城市在(zài)内的数字经济业(yè)务。

　　2023年(nián)一季报显(xiǎn)示，报告(gào)期(qī)内，金证股(gǔ)份实现营(yíng)业收入12.64亿元(yuán)，较上年同期增长2.84％；实现归属于上市公(gōng)司股(gǔ)东的净利润-5847.16万(wàn)元。报告期内，金(jīn)证股份证券经纪业务软件收入(rù)较上年(nián)同期略有增(zēng)长，资管机(jī)构软件收入基本持平。报(bào)告(gào)期内，数字经济业务因验收的大型政务项目成(chéng)本增幅大于(yú)收入增(zēng)幅，导致业(yè)务毛利率及利润下降。报告期内(nèi)公司确认投资收益-1748万元，较上年同期(qī)减少2035万元，主(zhǔ)要是联营企(qǐ)业投资收益(yì)减少所(suǒ)致。

　　截至2023年(nián)3月(yuè)底，金(jīn)证股份总资产64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报显示，报告期(qī)内，公司(sī)实(shí)现(xiàn)营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司股东的净利润2.69亿元，同比增(zēng)长7.96％。

　　分(fēn)业(yè)务来看，金融行业业(yè)务(wù)方面，2022年，金(jīn)证股份实现营业收入23.25亿元，同比增长(zhǎng)7.25％。金证股(gǔ)份认为，公司金(jīn)融行(xíng)业的增长主要得(dé)益于两方面的因素：一是公(gōng)司在证券市场行(xíng)业占有率基(jī)础稳定，核心(xīn)产品需求刚(gāng)性，公司加(jiā)快产品新一代产(chǎn)品(pǐn)布局、积(jī)极推进项目上线(xiàn)验收。二是(shì)在资(zī)管领域加强了资管(guǎn)IT业务(wù)发展力(lì)度，在(zài)多个核心产品(pǐn)和技术上形成领(lǐng)先(xiān)优势，开始进(jìn)入收获期。

　　非金(jīn)融行(xíng)业(yè)业(yè)务方(fāng)面，2022年，金证股份收入(rù)为41.35亿元，同(tóng)比下降7.49％。主要包括数字经济(jì)业(yè)务、IT设备(bèi)分销业(yè)务及(jí)科技园租赁业务。金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份解释(shì)称，非金融行业的收入下降(jiàng)，主(zhǔ)要由于公司在数字经济业(yè)务上，不同(tóng)程度(dù)受到需求端的影(yǐng)响，项(xiàng)目跟进、工程实施、验收(shōu)结算审(shěn)计等存在滞(zhì)后。

　　毛利率方面，2022年，金证股份综合毛(máo)利(lì)率为22.32％，较上年(nián)增(zēng)加1.97个百分点(diǎn)。其中，金融行(xíng)业(yè)业务毛利(lì)率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金(jīn)融科(kē)技(jì)业务毛利率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩(jì)表现(xiàn)上，公开资料显示，2019—2021年(nián)，文华财经(jīng)营业收入分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元(yuán)和23070.03万元(yuán)；归属于母(mǔ)公(gōng)司股东(dōng)的净利(lì)润分别为(wèi)7843.68万(w新冠疫苗接种后多久更新健康码，新冠疫苗接种后多久更新健康码信息àn)元(yuán)、7577.47万元(yuán)和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文(wén)华财经营(yíng)业毛利(lì)分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年(nián)年底，文华财经总资产(chǎn)为31708.21万元(yuán)，所有者权益为19722.56万元，资产负债率为(wèi)37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从资(zī)产规模和盈利能力来看，金(jīn)证股份均(jūn)远(yuǎn)高于文华财经，但文(wén)华财经的毛利率显著(zhù)高于(yú)金(jīn)证股份，无疑(yí)是一块优(yōu)质资产。

　　有业内人士认(rèn)为，如果(guǒ)本次(cì)交易得以顺利实施，对于金证股份而言(yán)，文华(huá)财经的优质资产注(zhù)入后，其盈利能(néng)力(lì)将进一步提(tí)升；对(duì)于文华财经而言，多年谋求上市无果后，可(kě)以实现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注意的(de)是(shì)，在昨晚(wǎn)发布的公告中，金(jīn)证股份并未披(pī)露具体(tǐ)的交(jiāo)易细节，例如(rú)交(jiāo)易对价等。公告显示，2023年5月9日，金(jīn)证股份(fèn)与主要交易对(duì)方(fāng)就本(běn)次交(jiāo)易签署(shǔ)了《意向协议书》，公司(sī)拟(nǐ)向主要(yào)交(jiāo)易对方(fāng)发行股(gǔ)份及(jí)支付现金(jīn)的(de)方式购买其持有(yǒu)的文华(huá)财(cái)经(jīng)90.97％的股(gǔ)权。上述《意(yì)向协议(yì)书》仅为交易各方关于(yú)本次交易的初步合作(zuò)意向，交易各方(fāng)在本次交易中(zhōng)的具体权利义务以及各项安排以交易各方最终签署的正式交易(yì)协(xié)议为准。

　　金证股(gǔ)份还进行了风险提(tí)示(shì)：截至(zhì)目前，本(běn)次(cì)交易仍处于筹划阶段(duàn)，交易双方尚未签(qiān)署正式的(de)交易协议(yì)，本次交(jiāo)易尚需履(lǚ)行必要的内部(bù)决策程序(xù)，并(bìng)经(jīng)有权监(jiān)管机构批准后方(fāng)可正式实施，本次交(jiāo)易最终能否实施尚(shàng)存(cún)在较大(dà)不确定性(xìng)。

　　股价表(biǎo)现上，经历了2020—2022年连续(xù)3年的下跌之后(hòu)，今年(nián)以来(lái)，金证股(gǔ)份股(gǔ)价步(bù)入上升通(tōng)道。截至5月(yuè)9日收盘，金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)股价报18.94元/股，年内涨(zhǎng)幅(fú)高达84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站 新冠疫苗接种后多久更新健康码，新冠疫苗接种后多久更新健康码信息