民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一(yī)个视角观(guān)察中国出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察(chá)中(zhōng)国企业(yè)出口状况，有两大(dà)天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会采购商数(shù)量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉(shè)及的规(guī)模(mó)大小和所(suǒ)属地域(yù)非常广泛，包(bāo)括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行业(yè)龙(lóng)头企业(yè)。广(guǎng)交会能(néng)够提供充足样(yàng)本，便于我们(men)观察中(zhōng)国外(wài)贸出(chū)口企(qǐ)业群像，这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重(zhòng)要的拓(tuò)客(kè)渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单。广(guǎng)交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋势的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这(zhè)是(shì)广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次广(guǎng)交会调研，我们得到(dào)当(dāng)下中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示(shì)中(zhōng)国(guó)出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会客流量(liàng)相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购(gòu)商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户(hù)充分交流(liú)时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达(dá)到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和(hé)俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数(shù)量明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属(shǔ)于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能(néng)。

　　与我(wǒ)们之前长(zhǎng)三角出(chū)口调研(yán)信息一(yī)致，本次广交会调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东(dōng)南(nán)亚(yà)订单饱(bǎo)满，俄罗(luó)斯和中东(dōng)因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家订单，中国不(bù)同类型出口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口并未发(fā)生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求(qiú)较(jiào)过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们(men)具(jù)体面(miàn)临的出(chū)口压(yā)力存在(zài)明显差(chà)异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽(suī)有下滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单纯的代加(jiā)工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口(kǒu)企业订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达国(guó)家(jiā)对中国外(wài)贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之(zhī)间的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关(guān)税税(shuì)率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。设置关(guān)税的初衷是为保(bǎo)护本地(dì)制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳(láo)动力(lì)成(chéng)本因素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前(qián)中国企业已(yǐ)经(jīng)开始产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型企业是这一轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的主体。

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外贸(mào)专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点(diǎn)现实》两篇专题报告，提(tí)示(shì)中国(guó)出口两点(diǎn)超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一(yī)是(shì)今年一季度(dù)中国(guó)出(chū)口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎来产业转移浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)前往(wǎng)广州进行专项调研，从(cóng)另一个角度观察中国当(dāng)下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是一个重要(yào)的拓(tuò)客(kè)渠道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单规模。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统(tǒng)计的(de)出口订(dìng)单主要(yào)与之前客(kè)户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国最大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中(zhōng)国最大(dà)的进出(chū)口商(shāng)品展会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展会，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装(zhuāng)、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环(huán)境五(wǔ)点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本(běn)次(cì)广交会(huì)开放境内(nèi)采购商名额，客流结构上(shàng)境内采(cǎi)购(gòu)商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更多(duō)人流(liú)来自于境(jìng)内采购商，往年内外交流(liú)比较(jiào)充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客(kè)户数量(liàng)明显不足(zú)，本(běn)次境外采购商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信息是(shì)当下高效益客户(hù)占比有(yǒu)所下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少(shǎo)2000克是多少斤啊，可能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速(sù)有关，部分采购(gòu)商(shāng)已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动(dòng)能(néng)。

　　与近期出口数据(jù)相匹配(pèi)，调研企业(yè)反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的(de)采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受存在明显差(chà)异。部分(fēn)企业(yè)表示今年(nián)对(duì)俄(é)增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩(hán)需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业(yè)出(chū)口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈(kuì)目(mù)前海外需求较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规(guī)模和类型(xíng)的(de)企业所面临的出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大(dà)型企业则反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但(dàn)程(chéng)度相对(duì)较(jiào)轻，甚至部(bù)分企(qǐ)业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外，中国企业同样面临(lín)其他(tā)地区(qū)贸(mào)易摩(mó)擦(cā)增大(dà)，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征(zhēng)关税(shuì)，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四档35％的共同对外(wài)关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服(fú)装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头(tóu)部大型企业(yè)是(shì)产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业(yè)转移主要流向东南亚，目(mù)前也开(kāi)始流向非洲等(děng)地。产业(yè)转移(yí)至当地，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成品也主要是(shì)为销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出(chū)口(kǒu)份额(é)数据显示，中国出口劳(láo)动密集型产品的订单近年来呈现持(chí)续下降；但(dàn)大部分调研(yán)企业认为转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁，向东(dōng)南亚(yà)转(zhuǎn)移(yí)的(de)订(dìng)单规模较小2000克是多少斤啊。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数(shù)量与范围(wéi)有(yǒu)限；海外经(jīng)济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系(xì)列之三：广(guǎng)交会下(xià)的(de)出口群像》

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