为了让自己的限(xiàn)售股解(jiě)禁(jìn)后能获得好(hǎo)的回报，上市公(gōng)司董事长雇人(rén)拉抬自家的股票价格(gé)，然后高(gāo)位出货。

　　最近，中国证监(jiān)会网站(zhàn)披(pī)露了(le)一则行政处罚决(jué)定书，引发市场关注。时为(wèi)新(xīn)美星(xīng)董事长何德(dé)平和其配偶黄(huáng)秀(xiù)芳提(tí)供资金，委(wěi)托蒋维(wéi)对新美星进(jìn)行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高(gāo)公司股价，以便后续自己减持获利。蒋维跟毛明土、李传(chuán)武合谋，控制(zhì)35个证券账户，利用资金优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集中交(jiāo)易新美星，影响公司股价(jià)，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证(zhèng)券市场行(xíng)为，罚没合计9567.12万元；还对(duì)何(hé)德平信息(xī)披露违法违规，给予警告，并处以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

　　我们一起(qǐ)来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根(gēn)据证监(jiān)会(huì)行(xíng)政处罚(fá)决定书(shū)披露(lù)的信息(xī)，新美星董事长、法(fǎ)定(dìng)代(dài)表人、实(shí)际控制人(rén)何德平和他的妻子(zi)黄(huáng)秀芳当时(shí)向时任独墅湖文化传播有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万(wàn)元，这些钱部分来自他们所(suǒ)掌控的上海海(hǎi)得(dé)泽广投(tóu)资(zī)管(guǎn)理中心（普通合伙）（简称海得泽(zé)广）减(jiǎn)持“新美星”所得。

　　他(tā)们(men)提供(gōng)资金的目的是，委托蒋维对(duì)“新美(měi)星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价(jià)，以便何德平所持(chí)“新美(měi)星”限售股于(yú)2019年4月26日解(jiě)禁后(hòu)能够获得(dé)好的回(huí)报。

　　蒋维在收到保证(zhèng)金后，即开始利用控制(zhì)的(de)证券账户并联合其(qí)他市场资金(jīn)在(zài)二级(jí)市场买入并交易(yì)“新美星”，且在后续操作(zuò)中向黄秀芳反馈其(qí)操作(zuò)情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还(hái)找了(le)两个帮手共同合谋。他经人(rén)介绍认识(shí)并联合毛明土、李传(chuán)武(wǔ)共同操纵“新美(měi)星”；毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)控制(zhì)各自(zì)筹得的证券账户(hù)、资(zī)金开(kāi)始(shǐ)与(yǔ)蒋(jiǎng)维共同交易(yì)“新美星”；在此期间，主(zhǔ)要(yào)由蒋维与(yǔ)毛明土联(lián)系，传递、沟通(tōng)各自操盘情况，以利于两方(fāng)交易决策，更好(hǎo)地共同抬高“新(xīn)美星”股价。

　　根(gēn)据监管披(pī)露的信息，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，蒋(jiǎng)维联合毛明(míng)土、李传武控制(zhì)“俞某(mǒu)华(huá)”等35个证券账户（简称(chēng)账户(hù)组(zǔ)），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年(nián)6月26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综(zōng)指26.09个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业指数25.95个(gè)百分点。账户组累计买入4583.44万股，买(mǎi)入成交金额5.82亿元，对(duì)应(yīng)卖出(chū)4669.04万股，卖出(chū)成(chéng)交金额6.30亿元(yuán)。

　　经测算，在此期间(jiān)，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武合谋，利用资金(jīn)优势(shì)、持股(gǔ)优势，连续集中交易“新(xīn)美星”，影响股(gǔ)票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股价(jià)、集中(zhōng)出(chū)货

　　违法获利近4800万元

　　我们具(jù)体来(lái)看看，蒋维(wéi)联合(hé)毛明土、李传武，控制35个(gè)证券(quàn)账(zhàng)户（简称(chēng)账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交易(yì)“新美星”，申买(mǎi)量占(zhàn)市场申买量比例超20％的交(jiāo)易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超20％的(de)交易(yì)日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账户组持股(gǔ)总(zǒng)数占总股本比例自2019年3月5日开始超(chāo)过5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到(dào)峰值(zhí)，占流通股本的比例24.74％，持股占总(zǒng)股本的比例8.13％。账(zhàng)户组(zǔ)具备资金优势和持股(gǔ)优(yōu)势。

　　具体来(lái)说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始(shǐ)，账户组持续大量买入“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，当日申买排名第一，竞价(jià)买入成(chéng)交(jiāo)排名第一，至2019年2月(yuè)28日期末持股量(liàng)为期初持股量38.71倍，持股量显著(zhù)增(zēng)加。在此(cǐ)期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)累计(jì)上涨12.57％，偏离(lí)同期创业板综指3.33个百分点，偏离(lí)同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新(xīn)美(měi)星”，期末(mò)持(chí)股量较期初增(zēng)加124.23％，持股(gǔ)量(liàng)涨幅(fú)较(jiào)大(dà)。

　　其中，账户组有两段典型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日(rì)，以不低(dī)于(yú)卖一价(jià)或市(shì)价申(shēn)买3,729,100股(gǔ)，占(zhàn)账户(hù)组(zǔ)同期申(shēn)买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖(mài)一(yī)价或市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量(liàng)41.33％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同期(qī)创业板综指21.32个百(bǎi)分点，偏(piān)离同(tóng)期(qī)行业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出(chū)“新(xīn)美(měi)星(xīng)”。在(zài)此期(qī)间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业板综指1.55个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组(zǔ)还多次实(shí)施盘中拉抬和(hé)对倒，并(bìng)反向(xiàng)卖出(chū)获利的(de)行为(wèi)。经测算(suàn)，扣除佣金和相关(guān)税费，账户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚(fá)没近(jìn)亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提出多点申诉意见，请求(qiú)不予处(chù)罚：

　　第一(yī)，没有(yǒu)操纵动机。

　　第二，在(zài)案证据不足以证(zhèng)明蒋维受何德平或黄秀(xiù)芳委托，联合他(tā)人(rén)操纵股价，一(yī)是“市值管理”不(bù)等同于“操纵证券市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维系委托理(lǐ)财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其(qí)与毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易新美星的(de)情况告知黄秀芳或何德平，涉案(àn)股(g明星死了 现在是替身，哪个明星的替身死了ǔ)东名(míng)册并非(fēi)黄秀芳向(xiàng)蒋维提供，蒋维(wéi)也没(méi)有向黄秀芳(fāng)反馈过股东名(míng)册；四是蒋维没(méi)有与毛明土、李传武就各自账户交易(yì)新美星的盈亏分(fēn)配进行(xíng)约(yuē)定；五是(shì)蒋维账(zhàng)户组(zǔ)利益与(yǔ)何德平、黄秀(xiù)芳利益并不一致，何(hé)德平、黄秀芳不(bù)能控(kòng)制蒋(jiǎng)维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资金后部分用(yòng)于偿还债(zhài)务(wù)，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应(yīng)对(duì)毛明土(tǔ)账户组、李传武账户组交(jiāo)易行为承(chéng)担责任。

　　第(dì)四，部分账户不受(shòu)蒋(jiǎng)维、毛明土(tǔ)、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月(yuè)25日(rì)询问笔录的合法性及真实性(xìng)。

　　第六，何德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维提(tí)供款项(xiàng)不知(zhī)情、未参与，且何德平与黄(huáng)秀芳系独立法(fǎ)律主体，即便夫妻或一致行动人中一明星死了 现在是替身，哪个明星的替身死了方存在不当行(xíng)为(wèi)，不应(yīng)推定或认(rèn)定另一方(fāng)承担责(zé)任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，及他们的代理人也就是否合谋(móu)、部(bù)分账户的(de)控制关系、委托(tuō)理财关系等提出了(le)申诉(sù)意见。

　　对(duì)此，证监会(huì)回应，经复核，对当事人及其(qí)代理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监(jiān)会表(biǎo)示，本案为多个主体参与、多个环节实施、环(huán)环相扣、锁链(liàn)式(shì)的上下游衔(xián)接、合作，共同完成的操纵行为。在案证据可(kě)以(yǐ)证明，何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供资金作(zuò)为保(bǎo)证金，委托其(qí)通过二级市场交易影响新(xīn)美星股价，蒋(jiǎng)维会向(xiàng)黄秀(xiù)芳(fāng)反馈交易情况；何德平(píng)知悉并参与了(le)本案行(xíng)为；上述行为的(de)实质是操纵股价，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武有共同影响“新(xīn)美星”股价的意图和(hé)目标，共同商(shāng)议(yì)、谋(móu)划操(cāo)盘、拉抬股价(jià)，并且采取了联合(hé)影响股价的(de)行动，属于共同(tóng)操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担(dān)，证监(jiān)会表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制的账户交易“新(xīn)美星”客观上为后续的合谋操纵起到一(yī)定程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录，毛明土知道(dào)蒋(jiǎng)维和上市公司的合作(zuò)，知道蒋维(wéi)已经有(yǒu)一定底仓，才愿(yuàn)意买入“新美星”，因此毛明(míng)土和李传武的违法期间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德(dé)平一致。在此基础上，在认定及(jí)处(chù)罚(fá)时(shí)将合谋各(gè)方视(shì)为一个(gè)整(zhěng)体，不区(qū)别(bié)对(duì)待(dài)各(gè)方(fāng)账(zhàng)户组(zǔ)。

　　证监(jiān)会认(rèn)为，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土(tǔ)、李传武上(shàng)述行为违反(fǎn)了2005年《证券法》第(dì)七十(shí)七(qī)条第一项规定，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为(wèi)。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵证券(quàn)市场行为，对何德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)没收违法所得4783.56万(wàn)元(yuán)，并处(chù)以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对(duì)何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息披露违(wéi)法

　　被予(yǔ)以警(jǐng)告(gào)并罚款

　　另外，关于何德(dé)平(píng)信(xìn)息披露违法(fǎ)的(de)相关(guān)情况，行政(zhèng)处罚决定书披露，在(zài)新(xīn)美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳夫妇(fù)持有公司80万(wàn)股股份，占新(xīn)美(měi)星上市时(shí)总股本的(de)1％。上(shàng)市后，该部(bù)分股票(piào)继(jì)续由海得泽广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美星”股票，至(zhì)2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关(guān)于何德平信息(xī)披露违(wéi)法，何德平、黄秀芳及其(qí)代理(lǐ)人(rén)提出：第一，海得泽(zé)广与何德(dé)平、黄秀芳二人不存在代(dài)持，涉案(àn)股份系海得泽广为兰某(mǒu)代持，股(gǔ)份减持决(jué)策(cè)由海得泽广(guǎng)和兰某作出，海得泽(zé)广(guǎng)将减持所得(dé)汇入(rù)黄秀芳指定(dìng)账户(hù)的原因系兰某向黄秀(xiù)芳归还(hái)借款本息。第二，涉(shè)案股份仅为(wèi)1％，不具有重大性，不对投资者决策产生重大影(yǐng)响(xiǎng)，情(qíng)节轻微。第三，即便认(rèn)定(dìng)代持成立，何(hé)德平(píng)对借款、还款等事(shì)项，不参与(yǔ)、不(bù)知(zhī)情，没有主观过错(cuò)，不应受到处罚(fá)。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证监会(huì)回应(yīng)，根据(jù)黄秀芳、兰某(mǒu)等询问笔录、海得泽(zé)广交(jiāo)易流水、资金流水及相关银行账(zhàng)户流(liú)水，结合何德平(píng)、黄秀芳(fāng)的(de)配偶关系，代持资(zī)金和减持(chí)所(suǒ)得系(xì)家庭共同财产，可以认(rèn)定(dìng)海(hǎi)得泽广代何德平、黄秀芳持有(yǒu)新美(měi)星(xīng)股票(piào)。当事(shì)人所提相(xiāng)关理由不具(jù)有(yǒu)事实和法(fǎ)律依据，不予采纳。

　　证监会表示(shì)，何(hé)德平作为上市公司(sī)实际控(kòng)制人，未如实告知上(shàng)市(shì)公司(sī)上述持股情况，导致新(xīn)美星在相关公告中均未披露相关情(qíng)况，导致新(xīn)美星(xīng)违反2005年《证券(quàn)法》第六十三条规定，何德平的行(xíng)为(wèi)构成2005年《证券法》第(dì)一百(bǎi)九十三条第三款规(guī)定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定(dìng)，证(zhèng)监会决定：就信息披露违法行为，对何(hé)德平给予警告(gào)，并处以40万元(yuán)罚(fá)款。

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站 明星死了 现在是替身，哪个明星的替身死了