i

　　近期交易商协会的监管(guǎn)处(chù)罚(fá)力度(dù)明显加大，虽然债券市(shì)场参(cān)与主体愈发丰富多元(yuán)，市(shì)场竞争程度更趋激烈，但监管(guǎn)底线(xiàn)不能破戒。

　　5月11日，交易商(shāng)协会对(duì)建设银(yín)行启动自(zì)律(lǜ)调查，这(zhè)是两天内第(dì)二家被要求自(zì)律调查的大行(xíng)。今年(nián)以来，交(jiāo)易商协(xié)会已对(duì)多家金融机构(gòu)启动自律调查，监管力度在(zài)持续加大。

　　多家(jiā)金(jīn)融(róng)机(jī)构(gòu)接连被通(tōng)报

　　5月11日，中国银(yín)行(xíng)间市(shì)场交易(yì)商协会（下称(chēng)“交易商协会”）网站显(xiǎn)示，基(jī)于(yú)监(ijiān)管部(bù)门反(fǎn)馈线索，依(yī)据(jù)《银行间(jiān)债券市场自律处分规则》，交易商协(xié)会(huì)已对中国建(jiàn)设银行股份有限公司债务融资工(gōng)具承(chéng)销业务(wù)涉嫌违规行为开展自(zì)律调查。

　　根(gēn)据建行2022年年报，去年建行承销非金融企业债务融资(zī)工具744笔，为411家(jiā)实体企业承(chéng)销发行(xíng)债券4645.17亿元(yuán)。2022年，该行支(zhī)持(chí)优质头部房(fáng)地产企(qǐ)业债券(quàn)融资需(xū)求，承销房地产企业323.35亿元债务(wù)融资工(gōng)具，房地(dì)产并购票据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商协(xié)会的监管力度在(zài)近期持续加大(dà)。就在5月9日，交易商协会官网(wǎng)发布信息，针对中国进出(chū)口银行金融(róng)债券发行涉嫌违(wéi)规(guī)行为，以(yǐ)及中国民生(shēng)银行(xíng)承销业务涉(shè)嫌违规行为已开展自律调(diào)查。

　　而(ér)在5月8日，大连(lián)银行(xíng)、郑(zhèng)州银行、江西银行、青岛银行和粤(yuè)财信托共5家机构涉(shè)及债券(quàn)业务(wù)违规被点名。具(jù)体来说，交易商协会通过深入调(diào)查发现，大连银行(xíng)等(děng)多家机构存在(zài)债券代持交(jiāo)易(yì)等(děng)违规(guī)行为。其中，大连银(yín)行通过做市业务方式，每日(rì)滚动开展买卖方向相反、清算(suàn)速度不(bù)同的现券交易，代(dài)持利(lì)率(lǜ)债活跃券(quàn)，且规(guī)模较大；郑州(zhōu)银行、江西银行和青(qīng)岛银行，内控执行不严或流于形式，未(wèi)有(yǒu)效评(píng)估交易合理性，作为中间(jiān)方以现券买(mǎi)卖或做市等(děng)方(fāng)式参与债券代持交易链条(tiáo)，交易笔数和(hé)金(jīn)额较大。

　　今年4月，工商银行已被启动自律(lǜ)调查(chá)。相关公告称(chēng)，交易商(shāng)协会在日常(cháng)监测工(gōng)作中(zhōng)发现，工商(shāng)银行主承销(xiāo)的多期债务融资工具发(fā)行定价严重偏离市场合理水平(píng)，干扰了(le)市(shì)场秩序(xù)，涉嫌违反银行间债券市场(chiǎng)自律管理(lǐ)相关规定。

　　4月3日，交易(yì)商协会(huì)网站披露，近期在查处四平市城市发展投资控(kòng)股有限公司(sī)案件时，发现吉林银行、吉林(lín)亿联银行因违规收取发(fā)行人(rén)大(dà)额财务资助，涉嫌违(wéi)反银(yín)行间债(zhài)券市场(chǎng)自律管理规(guī)则，被(bèi)交易商协会(huì)进(jìn)行自律调查(chá)。一同被开展自律调查(chá)的(de)还有光大证券、富国资产(chǎn)管理（上(shàng)海）有限公(gōng)司两家金(jīn)融机(jī)构。

　　交易商协会监管处罚力(lì)度加强

　　根据交易商协会通(tōng)报(bào)的数(shù)据(jù)，2022年(nián)全年，交易商协会共对68起(qǐ)涉嫌违(wéi)规案(àn)件(jiàn)立(lì)案(àn)调查，开展(zhǎn)自律调(diào)查和自律问询103次，作(zuò)出(chū)各类自(zì)律处(chù)分99家（人）次，涉及35家(jiā)发行人(rén)和信(xìn)用增进机构、4家主承销商、3家会计师事务所、1家(jiā)律师事务所、2家其他类(lèi)型机(jī)构(gòu)和54名直接责任人。作出(chū)的(de)处分中，警告及以上占比超过五成(chéng)，15家机(jī)构被暂停一定期(qī)限业务(wù)，12位(wèi)责任人(rén)被认定(dìng)不适当(dāng)人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通(tōng)报(bào)的(de)原(yuán)因(yīn)包(bāo)括低价包销多期(qī)债务融资工具(jù)，影响了市场正常秩序；部分债务融资(zī)工具未按照发行文件(jiàn)约(yuē)定开展余额包销，个别(bié)债务(wù)融资工具挤(jǐ)占(zhàn)了其他投资人的正常投(tóu)标，违(wéi)背了公平公正原(yuán)则，并影(yǐng)响了发(fā)行利率(lǜ)，对市场正(zhèng)常秩(zhì)序(xù)造(zào)成了一定不良影响。

　　通报指(zhǐ)出，银行(xíng)间债(zhài)券市场参与机构在从事相(xiāng)关(guān)业务过程中，务必牢(láo)固树立市场(chǎng)责任意识，严格遵守相关监管规定和(hé)自律规(guī)则要求(qiú)，合规展业，自觉维(wéi)护银行间债券市场(chǎng)运(yùn)行秩序(xù)。

　　交易商协会表示，做市商(shāng)作(zuò)为(wèi)银行间市场基石机构，承担着提高市场流动性(xìng)、促进价格发现(xiàn)的重要作(zuò)用，应切实提升(shēng)做市交易能力，加强内部控制和(hé)风险管理，确保(bǎo)合规稳健(jiàn)展(zhǎn)业，“真做市(shì)、做真市”。

　　可以看到，近期(qī)交(jiāo)易(yì)商协会的监管处罚力度(dù)明显加(jiā)大，虽然债券市场(chǎng)参与主体愈发(fā)丰富(fù)多元，市场竞(jìng)争程度更趋激烈，但监管底(dǐ)线不(bù)能破戒。

　　资深金融政(zhèng)策监管专(zhuān)家(jiā)周(zhōu)毅钦对(duì)《国际金融报》记者表示，可以看到，银行(xíng)间(jiān)交易商(shāng)协会将继续贯(guàn)彻落实监管从严要求，以严格自律(lǜ)惩戒向市场(chǎng)传递“零容(róng)忍”的清晰信(xìn)号，引(yǐn)导市场(chǎng)各类主体(tǐ)归位尽责，维(wéi)护市场(chǎng)良好(hǎo)秩序。债券承(chéng)销机构作为债券市场的“看门(mén)人”，对(duì)于商业银行特别是国有大行来说(shuō)，也(yě)需要肩负起相应的(de)公序责(zé)任，切(qiè)实维护(hù)好行业的(de)良性竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站 i