为了(le)让自(zì)己的限售(shòu)股解禁(jìn)后能获得好的回报(bào)，上市公司董事(shì)长雇人拉抬自家(jiā)的股票价(jià)格(gé)，然(rán)后高位出(chū)货。

　　最(zuì)近，中国证监(jiān)会网站披露了一则行(xíng)政处罚(fá)决定书(shū)，引发市场关(guān)注。时为新(xīn)美星董事(shì)长何(hé)德平和(hé)其配(pèi)偶(ǒu)黄秀芳提供资金(jīn)，委托蒋维(wéi)对新(xīn)美星进(jìn)行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬(tái)高(gāo)公司股(gǔ)价，以便后续自(zì)己减持获利。蒋维(wéi)跟毛明土(tǔ)、李传武合谋，控制35个(gè)证券(quàn)账户，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集中(zhōng)交(jiāo)易新美(měi)星，影响公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会(huì)对此操纵(zòng)证券(quàn)市场行为，罚没合计9567.12万元；还(hái)对何(hé)德平信息披露违法违规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自家股票

　　多人合(hé)谋操纵股价

　　根(gēn)据(jù)证监会行(xíng)政处罚决定书披露的信息，新美星董事长、法定代(dài)表人、实(shí)际控制(zhì)人(rén)何德平和他的(de)妻子黄秀芳当时向时任独墅(shù)湖文化传播有限公司董事(shì)长(zhǎng)蒋维，提供保证金约3200万(wàn)元，这(zhè)些(xiē)钱部(bù)分(fēn)来(lái)自他们所掌控的上海海(hǎi)得泽(zé)广投(tóu)资管理中心(xīn)（普通(tōng)合伙）（简称(chēng)海得泽广）减持“新美星”所得(dé)。

　　他们提(tí)供资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星(xīng)”股(gǔ)价，以(yǐ)便(biàn)何德(dé)平(píng)所持“新美星”限售(shòu)股(gǔ)于2019年4月26日(rì)解禁后能够(gòu)获得好的回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维在收到保证(zhèng)金后(hòu)，即开始利用控制的(de)证(zhèng)券(quàn)账户并联合其他市场资(zī)金在二级市场买(mǎi)入并交易“新美星”，且在(zài)后续操(cāo)作中向黄秀芳(fāng)反馈其操作情(qíng)况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价，蒋维还找了两个帮(bāng)手共同合谋。他(tā)经人介(jiè)绍认识并(bìng)联合(hé)毛明土、李传武共同操纵“新(xīn)美星”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券账户、资金开(kāi)始与蒋(jiǎng)维共同交易(yì)“新美星”；在此期间，主(zhǔ)要由蒋维与(yǔ)毛明(míng)土(tǔ)联(lián)系(xì)，传递(dì)、沟(gōu)通各自操(cāo)盘情(qíng)况，以利(lì)于两方交易决(jué)策(cè)，更好地共同(tóng)抬高“新美星”股(gǔ)价。

　　根据监管披(pī)露的信息，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合(hé)毛明土、李传武控(kòng)制“俞某华(huá)”等35个证券账户（简称账户组），交易(yì)“新美(měi)星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离(lí)同期创业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指数25.95个百分(fēn)点。账户(hù)组(zǔ)累计买(mǎi)入(rù)4583.44万股(gǔ)，买入成交金额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元(yuán)。

　　经(jīng)测算(suàn)，在此期间(jiān)，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利(lì)用(yòng)资金(jīn)优势、持股优(yōu)势(shì)，连续集中交易“新美星”，影响股(gǔ)票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬(tái)股价(jià)、集(jí)中出(chū)货

　　违法(fǎ)获利近4800万元

　　我们具体(tǐ)来看看，蒋维联(lián)合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券(quàn)账户(hù)（简称(chēng)账(zhàng)户组），是怎么拉高(gāo)“新美星”股价(jià)，然后出货，违法获利(lì)的(de)。

　　总体(tǐ)来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账(zhàng)户组连续(xù)集中交易(yì)“新美星”，申买量占市场(chǎng)申买(mǎi)量比例超20％的交易日有19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖量(liàng)比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰值(zhí)达(dá)到37.66％。账户组(zǔ)持(chí)股总数(shù)占总股本比(bǐ)例自2019年(nián)3月(yuè)5日(rì)开始超过(guò)5％，持(chí)续至2019年4月8日，2019年3月29日持流(liú)通股(gǔ)达(dá)到峰值，占流通股本的比例24.74％，持(chí)股占(zhàn)总股本(běn)的比例8.13％。账户组(zǔ)具(jù)备资金优(yōu)势和持股优(yōu)势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开(kāi)始，账户组(zǔ)持续(xù)大(dà)量买入“新美星(xīng)”，当(dāng)日申买排名(míng)第一，竞价买入成交排名(míng)第一，至2019年2月(yuè)28日期末持股量为期初持股量(liàng)38.71倍，持股量(liàng)显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板(bǎn)综指3.33个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第二阶段(duàn)，2019年3月1日至2019年4月3日(rì)，账户组集中拉抬(tái)“新美星(xīng)”，期末持(chí)股量(liàng)较期(qī)初(c夜鹭是几级保护动物，夜游鸟是几级保护动物hū)增(zēng)加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段(duàn)典型的拉抬期(qī)间(jiān)：2019年3月1日(rì)至3月(yuè)6日，以不低(dī)于卖一价或(huò)市(shì)价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组同(tóng)期(qī)申买(mǎi)量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月(yuè)18日(rì)至3月(yuè)22日，以不低(dī)于卖一价或市价(jià)申买2,950,300股，占(zhàn)账户组同期申买量41.33％，对(duì)应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美(měi)星”股(gǔ)价累计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指21.32个(gè)百分(fēn)点，偏离同(tóng)期行(xíng)业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账(zhàng)户组集中(zhōng)卖出“新美星”。在(zài)此期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离(lí)同期创业(yè)板综指1.55个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数1.03个百分(fēn)点。

　　此(cǐ)外，操纵期间(jiān)，涉案账户组(zǔ)还多次实施盘中拉抬和对倒，并反向卖(mài)出(chū)获利的行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元(yuán)。

　　辩称是委(wěi)托理财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿元(yuán)

　　关于操纵(zòng)股(gǔ)价，何德平、黄秀(xiù)芳及(jí)其代(dài)理(lǐ)人(rén)提出(chū)多点申(shēn)诉意(yì)见，请求不予处(chù)罚(fá)：

　　第一，没有操(cāo)纵动(dòng)机(jī)。

　　第二，在案证(zhèng)据不足以(yǐ)证(zhèng)明蒋维(wéi)受何德平或黄秀芳委(wěi)托，联合他(tā)人操纵股价，一(yī)是“市值管理(lǐ)”不等同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托理财关系，而非操纵股价；三是蒋维没有将其与(yǔ)毛明土、李传武等人讨论交易新(xīn)美星(xīng)的(de)情况告(gào)知黄秀(xiù)芳或何德平(píng)，涉案股东名册并(bìng)非黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有向(xiàng)黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈过股东名册；四(sì)是蒋维没有与毛明土、李传武就各(gè)自账户交(jiāo)易新美星的盈亏(kuī)分配进(jìn)行约(yuē)定；五是蒋维账户组利(lì)益与(yǔ)何德平(píng)、黄秀芳利益并不一致(zhì)，何德平、黄秀(xiù)芳不能控制蒋维账户(hù)组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金后部分用于偿(cháng)还债务，部分(fēn)用于(yú)非法活(huó)动，属(shǔ)于(yú)欺(qī)诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对毛明(míng)土账户组、李传武(wǔ)账(zhàng)户(hù)组交易行为承(chéng)担责任。

　　第四，部(bù)分账户不受蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传(chuán)武控制。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳(fāng)2020年11月25日询问笔录的合法(fǎ)性及真(zhēn)实(shí)性。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳向蒋维提供款(kuǎn)项(xiàng)不(bù)知情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻或一致行动人(rén)中一方(fāng)存在不当行为(wèi)，不应推定或认(rèn)定另(lìng)一方承担(dān)责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传武，及他(tā)们的代理人也就是否合谋、部分账(zhàng)户的控(kòng)制关系、委托理(lǐ)财关系等提出(chū)了申诉意(yì)见(jiàn)。

　　对此，证监会回应，经复核(hé)，对当事人及其代理(lǐ)人的主要陈述意见(jiàn)不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本案(àn)为多个主体参与(yǔ)、多个环节实施、环环相扣、锁链(liàn)式的上下游(yóu)衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案(àn)证据可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资(zī)金作为保证(zhèng)金，委托其通过二级市(shì)场交易影响(xiǎng)新(xīn)美星股价，蒋维会(huì)向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈交易(yì)情况(kuàng)；何德平知悉(xī)并参与了本案行(xíng)为；上(shàng)述行(xíng)为的(de)实质(zhì)是操纵(zòng)股价，并非合法(fǎ)理(lǐ)财。在案证据(jù)可以证(zhèng)明，蒋维、毛明土、李传武有共同(tóng)影响(xiǎng)“新(xīn)美星”股价的(de)意图和目标，共同商议(yì)、谋划操盘(pán)、拉抬股价，并(bìng)且采取了(le)联(lián)合(hé)影响股(gǔ)价(jià)的(de)行动(dòng)，属(shǔ)于共同(tóng)操(cāo)纵(zòng)行为。

　　关于违法(fǎ)期间(jiān)和责任承(chéng)担，证监(jiān)会表示，由于2018年(nián)9月(yuè)26日(rì)至2019年2月14日期(qī)间蒋维控(kòng)制的账户交易“新(xīn)美星”客观上(shàng)为后续的合(hé)谋操纵起到一定程(chéng)度锁仓(cāng)的作用，并且(qiě)根据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上(shàng)市公司的合作，知夜鹭是几级保护动物，夜游鸟是几级保护动物道蒋维已经(jīng)有(yǒu)一定底仓，才愿意(yì)买入“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传武的违(wéi)法(fǎ)期间(jiān)与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平(píng)一致。在此基础上，在认(rèn)定及处(chù)罚时将(jiāng)合谋(móu)各方视为一个整体，不区(qū)别对待(dài)各(gè)方账户组。

　　证(zhèng)监会(huì)认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上(shàng)述(shù)行为违(wéi)反了2005年《证券法》第七十七条第一项规定，构成2005年《证券法(fǎ)》第二(èr)百零三条(tiáo)所述(shù)的操纵证(zhèng)券市场行为(wèi)。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法》规定，证(zhèng)监(jiān)会决定：就操纵证券市场行为，对何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武没收违(wéi)法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中(zhōng)，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万(wàn)元，对(duì)蒋(jiǎng)维罚款(kuǎn)1195.89万元(yuán)，对毛明土、李(lǐ)传武分别罚(fá)款597.94万元。

　　夜鹭是几级保护动物，夜游鸟是几级保护动物董事长信息披露违法

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另外(wài)，关(guān)于(yú)何德平信息披(pī)露违法的相关情况，行政处(chù)罚(fá)决定(dìng)书(shū)披(pī)露，在新美星(xīng)2016年4月上市(shì)前(qián)，海得(dé)泽广(guǎng)代何德平、黄(huáng)秀芳夫妇(fù)持有(yǒu)公司80万(wàn)股股(gǔ)份(fèn)，占新美星上市(shì)时(shí)总股本的(de)1％。上(shàng)市后，该部分股票(piào)继续由(yóu)海得(dé)泽(zé)广代持(chí)，海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)自2017年12月19日开始减持“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月(yuè)27日减持完毕(bì)。

　　关于何德(dé)平信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海(hǎi)得泽广与(yǔ)何德平、黄秀芳二人不存(cún)在代持，涉案股份(fèn)系海得泽广(guǎng)为兰某代持(chí)，股份减持决策(cè)由(yóu)海得泽广(guǎng)和兰某作(zuò)出(chū)，海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原因系兰(lán)某向黄秀芳(fāng)归(guī)还借款(kuǎn)本息。第二，涉(shè)案股(gǔ)份仅(jǐn)为1％，不(bù)具有重大性，不对投(tóu)资者决策产生(shēng)重大(dà)影(yǐng)响，情节轻微。第(dì)三，即便认(rèn)定代持成立(lì)，何德(dé)平对借款、还款等事(shì)项，不参与、不知(zhī)情，没有主观过错，不应受到处罚。综上(shàng)，请求不(bù)予处罚。

　　对(duì)此，证监会(huì)回应，根据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔录、海得泽广交易流水、资(zī)金流水及相(xiāng)关银行账(zhàng)户(hù)流(liú)水，结合何德平、黄秀(xiù)芳的配偶关系(xì)，代持资金和减持所得系家庭共同财产，可以认定海(hǎi)得泽广(guǎng)代(dài)何德平、黄秀芳持有(yǒu)新(xīn)美星股票。当事人所提(tí)相关理由不(bù)具有事实和(hé)法律依据，不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，何德平作(zuò)为上市公(gōng)司实际控(kòng)制人，未如实(shí)告知上市公司上述(shù)持股(gǔ)情(qíng)况，导致(zhì)新美星在相关公(gōng)告中均未(wèi)披露相关情况，导致新美星违(wéi)反(fǎn)2005年(nián)《证(zhèng)券法(fǎ)》第六十三条规(guī)定，何德平的行为构成2005年《证券法(fǎ)》第一(yī)百九十三(sān)条第三款规定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证监会(huì)决定：就信息披露违(wéi)法行(xíng)为(wèi)，对(duì)何德平给予警告(gào)，并处以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站 夜鹭是几级保护动物，夜游鸟是几级保护动物