除了零首付，汽车金融还能怎么玩

4月3日，中国人民银行、国家金融监督管理总局联合印发(fā)的《关于(yú)调整汽车贷款有关政策的通知》（以下简(jiǎn)称《通知》）中提出，金融机(jī)构(gòu)在依法合规、风险可控前提下，根据(jù)借款人信用状况、还款能力等自主确定自用传统动力汽车、自用新能(néng)源汽车贷款最高发放比(bǐ)例。

《通知》发布不(bù)到半个月，据不完全统(tǒng)计，已有多家银行，以及大众汽车金融、东正(zhèng)汽(qì)车(chē)金融、奇瑞汽(qì)车金融(róng)、一汽汽车金融(róng)、长城(chéng)滨银汽车金融、广汽汇理汽车金融和东风(fēng)汽车金融等(děng)金融机构(gòu)陆续推(tuī)出了“0首付(fù)”“0利率”购车产品。

在行业上下为大幅降低购(gòu)车门槛、缓(huǎn)解低收入购(gòu)车压力的“0首付”“0利率”车贷产品击节叫好的同时，也有行业人士提醒，车贷新政不搞“大水漫灌”，行业须注意风险控制。

终端成交已经能够“零首付”

本次汽车贷款比例调整之所以引(yǐn)人关注，是因为首次以文件形式放开(kāi)了(le)自用车的贷款比例，即允许包(bāo)括银(yín)行在内(nèi)的金融机构提(tí)供汽车“0首付”产品。《通知》提出(chū)，自(zì)用(yòng)传统动力汽车、自用新能源汽(qì)车贷款(kuǎn)最高发放比例由金融机构(gòu)自主(zhǔ)确定；商(shāng)用传统动力汽车贷款(kuǎn)最高发放比例为70％，商(shāng)用新能源汽(qì)车贷款最高发(fā)放比例为75％；二手(shǒu)车(chē)贷款最高发放比(bǐ)例(lì)为(wèi)70％。

此外(wài)，对于确定汽车贷款的期限和利率，《通知》也给予了(le)金融机构更(gèng)大的自主权：各金融机构在依法合规(guī)、风险可控前提下，结合本(běn)机构汽车贷款投放政策、风险防控等因素，根(gēn)据借款人信用状(zhuàng)况、还款(kuǎn)能力等，合理确定汽车贷款具体发放比例、期限和利(lì)率。

记者在(zài)走访东风本田北京广顺锦(jǐn)隆店时看到，店内巨大的电子屏(píng)上，写有“0元换新(xīn)、0首(shǒu)付、月供(gōng)0压力”的标语尤为醒目。二楼栏杆上挂着(zhe)的“超长期限(xiàn)60期，超低费率1.99％”“日息不到1包烟，贷款无压力”广告条幅，挑动着购车人的神经。

东风本田北京广顺锦隆(lóng)店销售业(yè)务负责人陆女士介绍，目前门(mén)店还没有“0首付”客户，不过从客户感受来说，其实(shí)已经接近“0首付”。东风本田广顺锦隆(lóng)4S店与银行合作(zuò)，面向优质(zhì)客(kè)户的贷款发放(fàng)比例(lì)达到80％～90％，客(kè)户只(zhǐ)需要付很(hěn)低的首(shǒu)付，就能享受60期超长贷服务。

她告诉(sù)记者，现在店内新能源车型的首付甚至(zhì)低于1万(wàn)元。4月15日该店交付了一辆新车，客户只付了8700元(yuán)的首付，如果计算上旧车评估价格，和新车以(yǐ)旧换新补贴，相当于客户(hù)首付没花一分钱(qián)，相当于“0首付”就把(bǎ)车开走。

随后记者(zhě)又来到北京朝阳区花(huā)虎沟祥龙(lóng)博(bó)瑞汽车园区的(de)红(hóng)旗4S店，看到店门(mén)口放置的易拉宝上写有：购买红(hóng)旗EH7 690 Pro，可享受零(líng)压无忧GO、零(líng)压限时越、零压四终身，最高10万元权(quán)益。

该4S店总经理李庆君表示，“零压无忧GO”就(jiù)包含0压力购车，享受金融(róng)和置(zhì)换(huàn)权益。汽车厂家一直以来都(dōu)有汽车金融贴息政策，经(jīng)销商可以在厂(chǎng)家给的贴息金额(é)范围内，根据(jù)客户需求调整首付款和(hé)利息。这(zhè)次国家政策调整以后，银行和金融机构可以(yǐ)直接推出“零元购”金融产品(pǐn)，对于那些资金用作别处，又确实急(jí)于买车的客户来说是利(lì)好。

汽车(chē)消费贷款政策几经调整(zhěng)

提到(dào)“0首付”不由得让人联想到(dào)20年前(qián)，汽车消费贷(dài)款(kuǎn)从“井喷”到“刹车(chē)”。

1998年，中国人民(mín)银行(xíng)发(fā)布了(le)《汽车消费贷款管理办法》，允许国有独资(zī)商业(yè)银行试点开办(bàn)汽车消费贷款业(yè)务。其中提到，汽(qì)车消费贷款期限最长不(bù)超过5年(nián)，借款人的借款额应符合以下规定：以质押方式申请贷款的，或银行、担保公司提(tí)供连带责任(rèn)保证的，首期付款额不得少于购车(chē)款的20％，借款额(é)最(zuì)高不(bù)得超过购车款的80％；以所购车辆或(huò)其他不动产抵押申请贷款的，首期(qī)付款额(é)不得少于(yú)购车款的30％，借款额最高不得超过购车款的70％；以第三方保证方式申请贷款的（银行(xíng)、保险公司除外），首期付款(kuǎn)额(é)不少于购车款的40％，借款额最高不(bù)得超过购车款(kuǎn)的60％。随后(hòu)，贷款购车极大地刺激了汽(qì)车市场。

2000年以前，我国汽车消费信(xìn)贷从总体来看质量还是比较高的，坏账的滋(zī)生起(qǐ)源于2002年下半年。当时(shí)已有银(yín)行将汽车贷款首期付款额降(jiàng)到了10％，而且将还款期限延长至了8年。各大银行争相效仿(fǎng)，却忽视了风(fēng)险管理(lǐ)。截至2004年底，全(quán)国至少有945亿元的个人车(chē)贷无法回收，不良(liáng)贷款率超过50％。

2004年，政府为规范汽车(chē)贷款业务管理，防范汽车(chē)贷(dài)款(kuǎn)风险，促(cù)进汽车贷款业务健康发展，中国人民银行和原银监会出台了《汽车贷款管理办(bàn)法》。在相(xiāng)关部门(mén)对行业监管趋(qū)严的(de)背景下，各(gè)银行开(kāi)始突击整治车贷(dài)坏账，其中几家银行暂停了个人汽车贷款业务。

2017年10月13日，中(zhōng)国人(rén)民(mín)银行和原银监(jiān)会对《汽车贷款管理办法》进行修订并发布。其中提到，汽车贷款发(fā)放实施贷款最高(gāo)发放比例要求制(zhì)度，贷款人发放的汽车贷款金额(é)占借款(kuǎn)人所(suǒ)购汽车价格(gé)的比例，不得超过贷款(kuǎn)最高发放比例要求；贷款(kuǎn)最高发放比例要求由中国(guó)人民银行、中国银行业监督管理委员(yuán)会(huì)根据宏观(guān)经济、行业发展等实际(jì)情况另(lìng)行规(guī)定。几日(rì)后(hòu)，中(zhōng)国人民银行、原银监会又(yòu)发布了《关于调整汽车(chē)贷款有关政策的通知》，明确自用(yòng)传统动力汽车贷款最高发放比例为80％；自用新能源汽(qì)车贷款最高发(fā)放比例为85％。

本次政策调整不是“大(dà)水漫灌(guàn)”

20年(nián)前，汽车消费贷款的“大(dà)水漫灌”令不少金融机构踩坑，那么，此次“0首付”车贷重出江湖(hú)是否值得探讨？

中国汽车流(liú)通协(xié)会金融分(fēn)会副秘书长周伟强调，这次(cì)车贷政(zhèng)策的推出并不是“大水漫灌(guàn)”，可以看到政府对汽车消费金融贷款(kuǎn)监管的态度仍然是支持和审慎的，不希望金融出现系统风险。20年前，国内(nèi)中产阶层购买力(lì)并(bìng)不扎实，整个(gè)社会信用体系建设处于(yú)初级阶段，金融机构在风险管理(lǐ)上(shàng)的经验相对不足，因此(cǐ)引发(fā)了金(jīn)融风(fēng)险。

他指出，“0首付(fù)”金融(róng)产品的推出有望对车市繁荣(róng)起到促进作用，但最终效(xiào)果需持谨慎乐(lè)观态(tài)度。允许金融机构在满足风险(xiǎn)控(kòng)制的前提下，调整首付比例。但应注意什么(me)样的客户能够享受(shòu)到“0首付”，银(yín)行和金融机构(gòu)要确保资产质量不降低，就必须要(yào)挑选(xuǎn)优质客户，而资产(chǎn)情况好(hǎo)、还款意愿强且需要“0首(shǒu)付”的客户占比不会太高。“0首(shǒu)付”推出后，需求释(shì)放的是有(yǒu)一定购买(mǎi)能力和偿还能(néng)力，目前由于首(shǒu)付(fù)款不足，还在持观望态度的客户群体。

花生好车(chē)相关负责人表示，“0首(shǒu)付”车贷背后是否隐藏风险，取决于如何管理和运用这一金融工具(jù)。

首先，汽车消费贷款作为一种金融(róng)手段，使(shǐ)得更多消费者能够(gòu)提(tí)前实(shí)现购车(chē)梦想，促进(jìn)了汽车市场的繁荣。然而，车贷也存在一定的风险，特别是在(zài)管(guǎn)理不善、风险控(kòng)制不严格的情况下，可能导致金融风(fēng)险的爆(bào)发。

他认为，当年车贷爆发金融风险(xiǎn)的(de)原因(yīn)主要有以下几点：第一，信贷政(zhèng)策(cè)过于宽(kuān)松，使得一(yī)些信用状况(kuàng)不佳、还(hái)款能(néng)力不足的借(jiè)款人也能(néng)获得贷款，导致了贷款风险的积累。

第二，风险管理不到(dào)位。银行在发放贷款时，对(duì)借款人的(de)信用评估(gū)、还款能力审查等方面存在瑕疵。同时，对于车贷的抵押物——汽车，也没有进行有(yǒu)效的风险管理和处(chù)置措施。这使得在借款人(rén)违约时，银行难以有效回收贷款。

第三，市场环境(jìng)变化。随着(zhe)汽车市场竞争的加剧和消费者(zhě)购车需求的下降，部分(fēn)借款(kuǎn)人出现还款困难，导致车贷(dài)坏账(zhàng)率上升。此外，一(yī)些(xiē)不法分子也利用车贷进行(xíng)诈骗等违法行为，进一步加剧了风险。

北方工业大学(xué)经济管理学院杨汀博士接受《中国汽车报》记者采访时表示(shì)，与很多违约危机一样，当出现信贷(dài)激励政(zhèng)策后，金融(róng)机构在扩大信贷规模的同时，如果(guǒ)风控手(shǒu)段相(xiāng)对(duì)滞后，就很容易导致后续的违约问题。所以，本次《通知》特别(bié)强调，一定要(yào)在“风险可控”的前(qián)提下开展业务。

监管(guǎn)及风控手(shǒu)段显著升级

相比20年前，现在(zài)的金融监(jiān)管(guǎn)政策、风控手段无(wú)疑都有所升级。而且本次《通知》的发布(bù)也对金融机构(gòu)放贷的(de)风险管理提(tí)出了明确(què)要求，并不是完全放任的(de)。《通知》指出，要(yào)切实加强汽车贷款全流程管(guǎn)理，强化贷前审查和贷后管理，持续完善借款人(rén)信用风险评价体系(xì)和抵质押品(pǐn)价值评估体系，保障贷款资产安全，严防贷款资金挪(nuó)作他用。

花生好车相关负(fù)责人(rén)告诉记(jì)者，相比20年前，我国汽车金融管(guǎn)理(lǐ)和风控水平(píng)大大提升，主要体现在：监管政策的全面强化，当前的金融监管(guǎn)政策更为全面和严格；风控手段(duàn)的科技化，如大数据、人工智能等技术被广泛应用于信用评估、风险评估等方面，使得(dé)风险评估更(gèng)为准确(què)和高效；金融机构还加强了与征信机构、第三方数据提供商等的合作，共享信息，提升风控水平(píng)。

他建议，金融机构采取以(yǐ)下措施，进一(yī)步提升贷款质量，降低(dī)金融风险。第一(yī)，要严格(gé)执行贷款政策(cè)。金融机构(gòu)在发放汽车贷款时，应严格按照政策规定执行，确保贷款发放(fàng)给信用状况良好、还(hái)款(kuǎn)能力充足的借(jiè)款人。对于不符(fú)合条件的借款人，应坚决拒绝发放贷款。

第二，要(yào)加强风险评估和管理。金融(róng)机构应加强对借(jiè)款(k周大生2023年度分配预案：拟10派6.5元uǎn)人的风险评估和管(guǎn)理，利用(yòng)先进(jìn)的(de)技术手段提升评估准确性。同时，对于已发放的贷款，应定期(qī)进行(xíng)风险监测和评(píng)估，及时发现并处理(lǐ)潜(qián)在(zài)风险。

周伟表示(shì)，经过20年(nián)经济发展与市场磨砺，当前国(guó)内消费者购买力提升，对于个(gè)人征信的感受(shòu)更加直观，同(tóng)时(shí)金融(róng)机构(gòu)对客户甄别，风险管(guǎn)理能(néng)力越来越高、技术手段日益完善。这些(xiē)都有助(zhù)于(yú)降低金融风险。

而且，实(shí)际上一些(xiē)融资租赁公司针对(duì)特定车型(xíng)已经具备(bèi)了汽车“零首付”风险(xiǎn)管理经验。现在从国家主流金融机构也可以做，第一是可以促消费第二(èr)也体现(xiàn)了金融市场现代化的趋势。从金融业务(wù)的属性看，金融(róng)的作用在于服务大众，提高百(bǎi)姓生活质量，因(yīn)此需要金融机构基(jī)于(yú)不同消费者推出能够匹配(pèi)其需求，有吸(xī)引力，高质(zhì)量(liàng)的产品。

杨汀也表示，随着物联网(wǎng)技术在汽车金融(róng)领(lǐng)域的应用(yòng)，远程预警、远程(chéng)锁车等功能都不难实现。但她也表示(shì)，从(cóng)实际运营来看，车辆上的预警装置还(hái)是有可能被(bèi)恶意拆除的，银行、融资租赁(lìn)企业不(bù)可掉以轻心。

融资租赁同(tóng)样大有(yǒu)可为(wèi)

从汽车金(jīn)融成熟市场来看，融资租赁确实是主流销售(shòu)渠道。以德国(guó)大众汽车金融服(fú)务公司(sī)为例，2023年(nián)，在应(yīng)收客(kè)户款中，租赁业(yè)务占(zhàn)比为60％；2022年，在应收客户款中，租赁业务占比为(wèi)58％。国外汽(qì)车租赁业(yè)务的复合度更高，不(bù)只是融资，而是融资＋服(fú)务。以欧洲第二大租赁机构法国巴黎银行旗下的(de)汽车(chē)租赁(lìn)公司Arval为例，2023年其利润中融(róng)资业务的利润（金融(róng)息差）为(wèi)6.73亿欧元，而服务的利(lì)润为8.79亿欧元。

不过，本(běn)次《通知》中没有提及汽车融资租赁的相(xiāng)关内容，令(lìng)汽车(chē)金融人士略(lüè)感遗憾。

周伟告诉记者，从目前国内市(shì)场看，车贷分(fēn)期市场更大，百姓接受度(dù)更高，对市场促(cù)进(jìn)拉动效果(guǒ)更明显。国内融资租赁业务遇到过一些障碍，也爆发过一些风险(xiǎn)，相(xiāng)较之下当前车(chē)贷资产(chǎn)质量更好。

花生好车上述(shù)负责(zé)人表示，车(chē)贷和融资租赁面(miàn)临的人群不一样(yàng)，此次政策主要是在激励另一类人群的购买力。作为融资租赁行业的参与者，企业同样希望政策制定者(zhě)能够持(chí)续关注汽车金融市(shì)场的动态变(biàn)化，根据市(shì)场实(shí)际情况适时调整(zhěng)政策。同时(shí)企业也会加强与汽车制造商、经销商、金融(róng)机构(gòu)等多个行业协作和信息共享的机会，这将有助于提升整个(gè)市场的运行效率和风险控制水平，促进(jìn)市场(chǎng)健康发展。

杨汀也指(zhǐ)出，融资租赁(lìn)和贷款(kuǎn)是截然不(bù)同的业务，有不同的交易结构。以这次政(zhèng)策的核心“刺(cì)激点(diǎn)”——最(zuì)高贷款发放为例，融资租赁本来就没有最高发放比(bǐ)例(lì)限制。初始阶段，融资租赁是(shì)全额融资。出租人全额出资购买设备。体现在汽车(chē)上，就是全额买车，然后出租给承租人使用。在(zài)经营性租赁中，出租人还可以(yǐ)留出相当比例的(de)残值。比如残值留30％，那么承租人只需要针对剩余(yú)的70％款项进行还本付息、偿付租(zū)金就可以了。

“汽车融资租(zū)赁(lìn)一定会是未(wèi)来大有可为的业务方向，这是(shì)金融(róng)交易的客观(guān)规律使然。但在发展过程中，类似于汽车信(xìn)贷，过于追求规模而忽视了风控(kòng)进而导致违约激增的风险也(yě)必须引起重视。”杨汀说。在融资租(zū)赁交易(yì)中，租赁物——也就(jiù)是汽车，是风控核心。在交易形式(shì)上(shàng)、在(zài)法律(lǜ)上，租(zū)赁物(wù)的所有权归出租人所有。但在实际运(yùn)营中，出租人(rén)能(néng)否牢牢(láo)把握住所(suǒ)有(yǒu)权，要看租赁公(gōng)司自己的能力。

在(zài)承租人大多为中小客户的情况下，出(chū)租人如何低成本地监控(kòng)租赁物？如何对抗潜在的“善(shàn)意第三人”问题？这需要技术手段＋谨慎风控态度。在牢牢把(bǎ)握住所有(yǒu)权后，万(wàn)一承租(zū)人违约，出租人如何(hé)取回租赁物，取回后又如何处置？处置后能否补偿(cháng)损失、甚至盈利？这考验(yàn)的是租赁公司对二手设备的管理能力。所以(yǐ)，租周大生2023年度分配预案：拟10派6.5元赁公司也需要借助技术(shù)发展(zhǎn)，提升自身的(de)风控能力，同(tóng)时需要像国外先进租赁公司(sī)一样，增加业务(wù)复合度，进而增加盈利来源。

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站周大生2023年度分配预案：拟10派6.5元