中(zhōng)国金(jīn)融行(xíng)业(yè)加速对外开放(fàng)，外资(zī)券商们的(de)2022年过(guò)得如何？

　　近日(rì)，外资控股券商(shāng)2022年的(de)“成绩单”陆续(xù)公布：9家外(wài)资控股券商(shāng)中，仅有4家在2022年(nián)取(qǔ)得盈利，另(lìng)外5家均出(chū)现亏损。

　　其中(zhōng)，在2019年获批成立的摩根大通证券2022年业绩(jì)突飞猛进，当年净利润达到2.63亿元，领先各家“洋券(quàn)商(shāng)”。相比之(zhī)下，与摩根大通证券同期(qī)获批的(de)野村东方(fāng)国际(jì)证券(quàn)2022年亏损达(dá)到2.25亿(yì)元，业绩(jì)分(fēn)化加(jiā)剧。

　　另外，今年(nián)3月瑞(ruì)信、瑞银“官宣”合并(bìng)，两家国际金融巨头均在国内(nèi)拥有外(wài)资控股券商牌(pái)照。其中，瑞(ruì)信证券(quàn)2022年亏损达2.55亿(yì)元，而(ér)瑞(ruì)银(yín)证券则大赚2.24亿元。后续两家外资控股券商面临的“一参一控(kòng)”问(wèn)题(tí)如何解决(jué)，仍是(shì)业内关注重点。

　　过去几年里，“财富(fù)管(guǎn)理(lǐ)转型”成为行业热(rè)词。而透视各(gè)家外资券(quàn)商在2022年的“打法(fǎ)”来看，依托(tuō)于各自(zì)股东(dōng)资源禀赋、深入财富(fù)管理成(chéng)为其(qí)在中(zhōng)国展业的首要方向。

　　来看详情——

　　9家外资控股(gǔ)券商半数(shù)亏损

　　对于(yú)国(guó)内各家(jiā)证券公司来(lái)说，除(chú)了(le)面临行业“二八分化”的激(jī)烈态势(shì)，来自“洋券商(shāng)”们的(de)市场(chǎng)竞争也同(tóng)样带来压(yā)力。

　　日前，中证协(xié)公(gōng)布各家券商2022年年报(bào)/财务数(shù)据，9家(jiā)外(wài)资(zī)控股券商纷纷晒出2022年成(chéng)绩单。

　　在(zài)2022年的“券(quàn)商小年(nián)”，受制于(yú)市场行情、成立(lì)时间、牌照资质等问(wèn)题，9家共有5家出现亏损，分别为瑞信证券（-2.54亿(yì)元）、野村东(dōng)方国际证券(quàn)（-2.25亿元）、大和证券（-8266.01万元）、星展证(zhèng)券(quàn)（-8274.58万元）和(hé)汇丰(fēng)前(qián)海(hǎi)证(zhèng)券(quàn)（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞信证(zhèng)券2022年实(shí)现营业收入2.89亿元(yuán)，同比下(xià)降41.91％；实现净亏损2.55亿元，由盈转(zhuǎn)亏。野村东方国际(jì)证券则延(yán)续自成立以来的亏损状态：2022年实现营(yíng)业收入1.1亿元(yuán)，同比下降38.14％；净亏损2.25亿元，较上年同(tóng)期的(de)8491万元亏损(sǔn)幅(fú)度继续扩(kuò)大。

　　在2022年因获得外资股(gǔ)东增持而成为外(wài)资控股券商的汇丰(fēng)前海证券，业绩较上年(nián)出现明显(xiǎn)进(jìn)步(bù)，但仍然录得亏损：2022年实(shí)现营业收(shōu)入(rù)5.04亿(yì)元，同比增长54.78％；实现净亏润5223.54万元(yuán)，上年同(tóng)期为亏(kuī)损(sǔn)1.59亿元(yuán)。

　　另(lìng)外，大和证(zhèng)券和星展证券均于2020年获得证监会(huì)批(pī)文，分别于(yú)2020年(nián)底、2021年初(chū)完成工商登记，正式展业时间不长。星展证券2022年实(shí)现营业收(shōu)入(rù)8633.25万元，同比增长(zhǎng)76.71％；亏损8274.58万元，较上(shàng)年(nián)同期(qī)有所收(shōu)窄。大和证券2022年实现营业(yè)收入(rù)4773.93万元，同(tóng)比下降(jiàng)16.12％；亏损8266.01万元，亏幅(fú)进(jìn)一步扩大。

　　就亏损原因而言，2022年(nián)受(shòu)市场影(yǐng)响，证券(quàn)行业(yè)营业收入普遍下降，外资控(kòng)股券商也难(nán)以幸免。且新公司建设成本(běn)、业务费(fèi)用、员工薪(xīn)酬等支(zhī)出过高(gāo)，在(zài)展业初期(qī)容易(yì)导致(zhì)亏损的产生(shēng)。

　　与(yǔ)国内大(dà)型券商(shāng)相(xiāng)比，外(wài)资控股券商仍呈现“本小(xiǎo)利(lì)薄”的(de)情况，自营业务影响有限，因此影响2021年业绩的主要还是经纪、投行等传统业务(wù)。

　　例如，瑞信证券在2022年年报(bào)中表(biǎo)示，其当年投行(xíng)业务(wù)手续费(fèi)及佣金净收入为6561.57万元，同比下(xià)滑72.7％；经纪业务为1.06亿元，同比下降46.44％。而营业支出(chū)则(zé)有增无减，业务(wù)及(jí)管理费从上年(nián)的4.27亿(yì)元增长(zhǎng)到5.38亿元(yuán)。“赚少花(huā)多”，导致业绩出现大(dà)额亏损(sǔn)。

　　摩根大(dà)通(tōng)证券(quàn)大赚2.6亿

　　当然，也有(yǒu)“外来(lái)的和尚(shàng)”念(niàn)好了(le)中国(guó)市场这本(běn)经。

　　具体来看(kàn)，2022年共有(yǒu)4家(jiā)外资控股券商(shāng)实现(xiàn)盈利，分别为摩根大通证券(quàn)（2.63亿元）、瑞银(yín)证券(quàn)（2.24亿(yì)元）、高(gāo)盛(shèng)高华（8163.28万元）和摩根士丹利(lì)证券（1931.48万(wàn)元(yuán) ）。其中，摩根大(dà)通证券和(hé)瑞银证券均(jūn)实现了(le)营收、净(jìng)利润的双增长。

　　摩根(gēn)大通证券2022年实现营业收入8.84亿(yì)元，同比增长39.44％；实现净利(lì)润2.63亿元，同比增(zēng)长264.94％，这一业绩水(shuǐ)平在(zài)2022年的“券业(yè)小年(nián)”可算(suàn)是相当亮眼。

　　从员(yuán)工规模来(lái)看(kàn)，截至2022年(nián)底，摩(mó)根大(dà)通(tōng)证券共有员工210人，数量(liàng)在行业内排名(míng)下(xià)游，但(dàn)其业绩已(yǐ)跻身行业中游水平(píng)，而这只(zhǐ)是摩(mó)根大(dà)通证券展(zhǎn)业(yè)的第(dì)三个完整会(huì)计年度。

　　公开信息显示(shì)，摩根大通证券于(yú)2019年(nián)3月获得证监会批复(fù)，成立合(hé)资证(zhèng)券公司(sī)。彼时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持(chí)有51％股权，外高桥集团、珠(zhū)海迈兰德等(děng)5家内资股东(dōng)持有另外(wài)49％。2021年8月，JPMIFL受让其(qí)他5家(jiā)内(nèi)资(zī)股(gǔ)东所持股权，成为摩根大(dà)通(tōng)证券唯一股东。

　　财(cái)务报表显示(shì)，摩根大通证券2022年经纪业(yè)务大(dà)爆(bào)发，实现手续(xù)费(fèi)净收入5.56亿元，同比增长超(chāo)300％。

　　摩根(gēn)大(dà)通证券表示，其证(zhèng)券经纪业务团队(duì)成(chéng)立已逾三年，2022年(nián)业务开展和运作(zuò)取(qǔ)得进一(yī)步进(jìn)展(zhǎn)，新客(kè)户开发稳(wěn)步推进。摩根大(dà)通(tōng)证券充分利用全球化的平台优(yōu)势，整合集团资源，持续关注并开拓传统(tǒng)QFII投资者(zhě)以(yǐ)及新取得(dé)QFII牌照的(de)合格(gé)境外机(jī)构投资(zī)者，目标客群机构投资者(zhě)队伍逐年壮大。

　　瑞银、瑞(ruì)信(xìn)突发(fā)合(hé)并

　　“一参一(yī)控(kòng)”下或将取(qǔ)舍(shě)

　　除摩根大(dà)通证券外，瑞银证券在2022年也取得了较好(hǎo)的业绩表现：当期(qī)实现营(yíng)业收入11.79亿(yì)元，同比(bǐ)增(zēng)长11.81％；净利润2.24亿元，同比增(zēng)长52.89％。

　　瑞(ruì)银(yín)证券是进入中(zhōng)国时间(jiān)最早的一(yī)批(pī)合资券商之一(yī)，早在2007年就已(yǐ)在国内展业。2022年(nián)3月，瑞(ruì)士(shì)银行受让两家内资股东分别(bié)持有的(de)14.01％、1.99％股权，持(chí)股比例(lì)提升至67％。截(jié)至2022年年底，瑞银证券共有正式员工383人。

　　财务报(bào)表显示，瑞银证券2022年投行业务进步明显(xiǎn)，当期(qī)实现手续费净收入(rù)1.95亿(yì)元，同比(bǐ)增长418％。瑞银(yín)证(zhèng)券(quàn)表示，其在2022年完(wán)成(chéng)了创业板注册(cè)制改(gǎi)革(gé)后的IPO保荐(jiàn)项目，积极筹备并(bìng)参(cān)与了沪(hù)深交易所互联互通全球存(cún)托凭证(zhèng)业务等。

　　值得(dé)关注的是，今年3月，百年(nián)大(dà)行瑞士信贷(dài)被竞争对手瑞银(yín)收购。瑞信集团和瑞(ruì)银集(jí)团(tuán)股份公司(sī)（UBS Group）于2023年3月(yuè)19日正(zhèng)式宣布达成合并协议，瑞士(shì)联邦财政部、瑞士国家银行（SNB）和瑞士金融市场(chǎng)监督管(guǎn)理局（FINMA）介入了(le)此项(xiàng)交(jiāo)易。

　　上月瑞银发布一季报时表示，对瑞信的收购交易(yì)预(yù)计在6月底前完成。不言而喻的是，集团层面(miàn)的合(hé)并对(duì)两家外(wài)资控(kòng)股券(quàn)商在中国展业情(qíng)况，也将造成一(yī)定影响。

　　基于此，审计所(suǒ)普(pǔ)华永(yǒng)道对瑞信证券出具了带(dài)强调事项段的无保留意见审计报告：2023年(nián)3月19日，瑞(ruì)信集团(tuán)与瑞银(yín)集团股份公司之间达(dá)成(chéng)协议和(hé)合并计划，截止报告日，上述(shù)协(xié)议和合并计划的完(wán)成日尚不(bù)明确。瑞信(xìn)证券作(zuò)为瑞信集(jí)团股份有(yǒu)限公(gōng)司下属(shǔ)控股(gǔ)子公(gōng)司，未来的(de)运营和财务业(yè)绩受到上(shàng)述合并(bìng)可能产生的(de)影响(xiǎng)亦(yì)不明(míng)确(què)，该(gāi)事项(xiàng)表明存在可能导(dǎo)致对(duì)公司(sī)持(chí)续(xù)经营能(néng)力产生重大疑虑(lǜ)的重大不确定性。

　　瑞信证券前身(shēn)为(wèi)成立于2008年的瑞信方(fāng)正证券(quàn)，系证监会修订(dìng)《外商(shāng)参股证券(quàn)公司设(shè)立规则》后首家获批(pī)的合资(zī)证券公司(sī)。2020年4月(yuè)，证(zhèng)监(jiān)会核准瑞信向瑞信方正证券增资2.89亿元(yuán)获得控股权(quán)（51％），2021年6月瑞信方正更(gèng)名(míng)为瑞信证券(quàn)（中国(guó)）。

　　2022年(nián)9月，方正证券(quàn)公(gōng)告称，拟以11.4亿元(yuán)的对价转让瑞信证券49％股权。在该笔交易完成后，瑞信将全(quán)资持有瑞信证(zhèng)券。但突如其来的(de)瑞信、瑞银合并，使得瑞(ruì)银证券(quàn)和瑞信证券将受(shòu)同(tóng)一股东控制。

　　根(gēn)据《证券公司股权(quán)管(guǎn)理规定》，证(zhèng)券公司股(gǔ)东(dōng)以及股东的(de)控股股东、实际(jì)控制(zhì)人参股证券(quàn)公司的(de)数量不得超过(guò)2家，其中控(kòng)制证(zhèng)券(quàn)公司(sī)的数量不得超过(guò)1家。在面临“一参一控”的限制(zhì)下，瑞银证券(quàn)和(hé)瑞信(xìn)证券的牌(pái)照或将面临“一去一(yī)留”的局面(miàn)。

　　深(shēn)入(rù)财富管理破局

　　过去几年里(lǐ)，“财富管(guǎn)理转型”成为行业热词(cí)。而透视各家外资券(quàn)商在2022年的“打(dǎ)法”不难发(fā)现，依托于各自资(zī)源禀赋深入财富管理成为其在中国(guó)展业(yè)的(de)首要(yào)方向(xiàng)。

　　例如，野村东方国际(jì)证(zhèng)券表示，2022年其财富管理(lǐ)业务在原有(yǒu)“大宗交易”、“市(shì)值托管”、“SMA（单(dān)一资产管(guǎn)理账户）”等业(yè)务持续推进的基础上，新(xīn)增了特色投资咨询服务(wù)（如ESG行业咨询）、上市公司大(dà)宗减(jiǎn)持服务、集(jí)团间(jiān)跨境(jìng)业务联动(dòng)等多种业务(wù)模式，通过服务手(shǒu)段的增加及优化(huà)，为客户(hù)提(tí)供(gōng)多维度、一站(zhàn)式的综合(hé)性金融解决方案。

　　后续，野(yě)村东方国际证(zhèng)券财富管(guǎn)理业务(wù)将定(dìng)位于(yú)“中国高(gāo)端财(cái)富人(rén)群”，从产品配置、人员(yuán)建(jiàn)设、中(zhōng)后台(tái)支持以及集(jí)团跨境合作四(sì)个方(fāng)面入手(shǒu)，打(dǎ)造以(yǐ)产品(pǐn)为中心的业务核心竞争力，持续为中国(guó)投资者提供具有野村集团特(tè)色的高质量财富(fù)管理(lǐ)服(fú)务。

　　在完成(chéng)高盛集(jí)团全(quán)资持股备案后(hòu)，高盛(shèng)高华在2021年底与北京高华签订(dìng)《业(yè)务转让(ràng)协议(yì)》，受让北京高华的所有业务。2022年5月，高盛高(gāo)华获证监会核发(fā)新增(zēng)证券(quàn)经纪、证(zhèng)券投资咨询(xún)、证(zhèng)券自营及代销金(jīn)融产(chǎn)品业外科鼻祖是谁？务的业(yè)务许(xǔ)可。2023年2月，高盛高华与北京高华完成业务迁移工作。

　　高盛高华表(biǎo)示，其将持(chí)续以资产配置为核心进行新产品(pǐn)和服务的研发工作(zuò)，进(jìn)一步赋能部门为在岸(àn)客户(hù)提供财富管理综(zōng)合解决方案(àn)，丰富客户产品种类选择，开展境(jìng)内(nèi)私人(rén)财富管理平(píng)台未来战略规划，并进一(yī)步拓展境内产(chǎn)品平台(tái)。

　　与此(cǐ)同时，高(gāo)盛高华将持续推进私(sī)募(mù)股权基(jī)金管(guǎn)理(lǐ)人（PEWFOE）的设立工作，持续代销第三(sān)方金融产品并推进(jìn)跨境投资(zī)新产品的研(yán)发，为(wèi)客户(hù)提供直接对接境(jìng)外(wài)资本市场的机(jī)会。

　　另外，依(yī)托于(yú)外(wài)资(zī)股(gǔ)东打(dǎ)造私人财(cái)富管理(lǐ)业务(wù)，这在具备外资(zī)银行股东背景(jǐng)的券商中(zhōng)较为(wèi)多见。例如，汇丰前海证券表(biǎo)示，其(qí)于(yú)2022年外科鼻祖是谁？4月正式成立私人财富管理部，负(fù)责公司高净值个人客(kè)户(hù)综合财富管理业务(wù)的(de)运作(zuò)。私人财富管理部以汇(huì)丰前海(hǎi)证券为(wèi)平台，依托汇丰环球私人银行，致力为(wèi)高净值和超高净值客户(hù)及其家族提(tí)供专业、多元(yuán)及(jí)定制(zhì)化的资产配置服(fú)务，为客户实现其投资(zī)目(mù)标。

　　瑞银证券(quàn)则另(lìng)辟(pì)蹊径，推出家族信托资讯业务，与(yǔ)4家国内头部信托(tuō)公(gōng)司(sī)达成战略合作。同时，瑞银(yín)证券在2022年(nián)重启(qǐ)深圳分公(gōng)司财富管理业务，依托国家对粤港澳大湾区的(de)新政(zhèng)举措，致力于发(fā)展财富管理大湾(wān)区业务。

　　瑞银证(zhèng)券表示，其财富管理(lǐ)部秉持着为(wèi)客(kè)户进行全方位资产配置和满足客户全生(shēng)命(mìng)周期财富(fù)管理(lǐ)的理念(niàn)，进一(yī)步完善投资(zī)解决(jué)方案(àn)和财(cái)富规划(huà)方面的业务(wù)，一方面(miàn)积(jī)极(jí)扩充现有架(jià)上策(cè)略，精选上架多(duō)支产(chǎn)品为客户在同一(yī)策略下提供差(chà)异化选择及多元化的投资方案。

　　外资券商(shāng)队伍不断扩大

　　随着中国资本市场对外开放(fàng)的力度(dù)不断(duàn)加大(dà)，各外资金融机构加速了在境内(nèi)设立控股券商的(de)进程(chéng)。

　　今年1月，渣(zhā)打证(zhèng)券获批准(zhǔn)设立，公(gōng)司注(zhù)册地为北京(jīng)市，注册资本为人民(mín)币10.5亿元，业务范(fàn)围(wéi)包括证(zhèng)券经纪、证券(quàn)自(zì)营、证券承销、证券资产管理（限于从事资产(chǎn)证券化业(yè)务）。

　　值得关(guān)注的是，渣打证券(quàn)是首家新设的外商(shāng)独资证券公司。就(jiù)监管(guǎn)批复信息(xī)来看，渣打证券由渣打银行（香(xiāng)港）有限(xiàn)公(gōng)司(sī)全(quán)资设立，出(chū)资额10.5亿元(yuán)人民币。

　　算上(shàng)渣打(dǎ)证券在内(nèi)，目前国内(nèi)的(de)外资控股券(quàn)商(shāng)数量已达到10家。其中，摩根大(dà)通证券（中国）、高(gāo)盛高华证(zhèng)券、渣打证券(quàn)均为外商独资券商。从数(shù)量(liàng)上来看(kàn)，外资控股(gǔ)券商已成为(wèi)市场上不(bù)容忽(hū)视的“新势力”。

　　此外，目前还有数家外资券商(shāng)的设立(lì)申请静(jìng)待审(shěn)批。截至(zhì)5月5日，花旗证券(quàn)、法巴证券、日兴(xīng)证券、青岛意才证(zhèng)券等多家外资券商的设(shè)立申请(qǐng)仍(réng)处于(yú)证监会审批阶段(duàn)。其中，法巴证券和青岛意才(cái)证(zhèng)券已获(huò)第(dì)一次意见反馈。

　　今年3月底，证监会主席易(yì)会满等先后在京会见美国桥水基金、法国东方汇理、日本大和证券、英国汇丰、加拿大宏利金融(róng)、新(xīn)加坡淡(dàn)马锡(xī)、德国安联保险、意大利(lì)联合圣(shèng)保罗银行、美国(guó)景顺和高盛等国(guó)际金融(róng)机构负责人。

　　来访的国际(jì)金融机(jī)构负(fù)责人(rén)普遍表示(shì)，此次来(lái)华亲身感(gǎn)受(shòu)到中国经济的强大韧(rèn)性、潜(qián)力和活力，坚定(dìng)看好中国经济和(hé)中国资本市场发展前景。近年来(lái)中国资(zī)本市场对外开放稳(wěn)步推进，为国(guó)际金融机构和全球投资者带来了实实在(zài)在的机遇。各金融机(jī)构高度(dù)重视中国市场，将继(jì)续(xù)与中国深(shēn)化合作，积极(jí)拓(tuò)展在华业务和投资，期待实现(xiàn)互(hù)利(lì)共赢。

　　面(miàn)对来(lái)自外资券商的市(shì)场竞争，国内(nèi)券商也纷纷感受(shòu)到了(le)挑战和机遇。例如，华西证券即在2022年年报中表(biǎo)示，外资机构来华(huá)展业便利度不断(duàn)提升(shēng)，经营范围(wéi)和监管(guǎn)要求实(shí)现国(guó)民待遇，外资券商、资产(chǎn)管理机构等加(jiā)速(sù)布局，全力抢滩中国证券(quàn)市场，对(duì)本土证券公司既带来(lái)了国际金融机构全(quán)面参与中(zhōng)国资本(běn)市场竞(jìng)争(zhēng)所形(xíng)成的(de)冲(chōng)击(jī)，也带(dài)来了(le)通(tōng)过与国际金融机构直接(jiē)合(hé)作促进业(yè)务发展、提(tí)升管理水平(píng)的机遇(yù)。

　　西部证券也(yě)表示(shì)，当前证券行(xíng)业集中度稳中(zhōng)有(yǒu)升，头部券商竞争(zhēng)优势更趋明显，业务多元化发展趋势初步形成，金融(róng)科技对行业发展(zhǎn)理念的变革和重塑(sù)不断深(shēn)化，外资券商市场冲(chōng)击将逐渐(jiàn)显(xiǎn)现，证券行(xíng)业竞(jìng)争新格(gé)局(jú)正(zhèng)加速演变(biàn)。

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站 外科鼻祖是谁？