民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中旬(xún)重启。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流(liú)交织背后的中国出(chū)口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个视角观察(chá)中(zhōng)国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国(guó)企业出(chū)口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会(huì)采购(gòu)商数(shù)量多且(qiě)国别广，被誉为(wèi)“中国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会(huì)面积(jī)达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，涉及16个大(dà)类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖(gài)主要商(shāng)品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国外贸(mào)出(chū)口企业(yè)群像，这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出(chū)口信息(xī)的(de)第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要(yào)的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会(huì)客户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸大(dà)环境(jìng)和出口(kǒu)大趋势提供(gōng)线索。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下(xià)中国出口企业群像五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一(yī)，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次广交会客流量相(xiāng)对旺盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年国(guó)内外(wài)客(kè)户(hù)充分(fēn)交流(liú)时，境内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客户数(shù)量明(míng)显下降，意(yì)味着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角出(chū)口调研信息(xī)一方阵是什么意思(yī)致，本(běn)次广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一带一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国(guó)家(jiā)订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们具体(tǐ)面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下(xià)滑，中大型企业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑(huá)，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至部分大(dà)中型企业订(dìng)单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的出(chū)口(kǒu)企业订单情况相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为(wèi)普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中(zhōng)经济(jì)体与中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料和资本(běn)货物0％。设(shè)置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业(yè)转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前(qián)中国企业已经(jīng)开始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是这(zhè)一(yī)轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和(hé)《中国(guó)产(chǎn)业转移(yí)的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题报告，提(tí)示中国出口(kǒu)两点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和金额或将(jiāng)大增(zēng)，主(zhǔ)因去(qù)年底订单转移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之后中方阵是什么意思(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前(qián)往广州进行专项(xiàng)调研，从(cóng)另一个角度观察中国(guó)当下出口现状以及中国出(chū)口企业(yè)面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够(gòu)反映出(chū)口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是(shì)一个(gè)重要的拓客渠道(dào)，能够集中高效(xiào)拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新(xīn)增客源的(de)数量和(hé)质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客(kè)户并(bìng)不意味着当期订(dìng)单暴增。短期之(zhī)内海关(guān)总(zǒng)署统计的出口订单(dān)主要与之前客户签订的老订(dìng)单相关(guān)。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国最大(dà)外贸展会，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为中国最(zuì)大的(de)进出口商品(pǐn)展会(huì)，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最(zuì)大(dà)、商品种类最全、企业类型(xíng)最(zuì)多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出口现状和(hé)趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积(jī)达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按(àn)照3期(qī)分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉(shè)及商品种类包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品(pǐn)、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医药及(jí)医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低(dī)于往年。

　　结合现(xiàn)场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相较往期(qī)展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人(rén)流来自于(yú)境内采购商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商(shāng)结(jié)构中，欧(ōu)美客户(hù)数量明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而(ér)言，欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购商数(shù)量下(xià)降，意味着本(běn)次(cì)广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信(xìn)息是当(dāng)下高效益客户占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧美客户数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电商(shāng)发展迅速有关，部分(fēn)采(cǎi)购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)整体(tǐ)的采购(gòu)规模相(xiāng)对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东客(kè)户订单，不(bù)同(tóng)企业之间(jiān)感受(shòu)存(cún)在明显差异。部分企(qǐ)业(yè)表示(shì)今年对(duì)俄增(zēng)长超过30％，部(bù)分企业(yè)则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和(hé)前次调研结果相近(jìn)，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口(kǒu)压力明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目(mù)前海外需求较过去2年有(yǒu)明(míng)显走弱，不同规模和类(lèi)型的企业所(suǒ)面临的(de)出(chū)口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单下滑明(míng)显，而中大型(xíng)企业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存在订单(dān)略增的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈(kuì)今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美(měi)发达国家之(zhī)间存在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本(běn)地(dì)制造业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的(de)共同对(duì)外关税(shuì)的(de)决(jué)定，计划纳入的商(shāng)品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和(hé)酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共同对外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是(shì)保护(hù)本(běn)地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企业(yè)存在(zài)产业(yè)转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是(shì)为(wèi)销售(shòu)于(yú)当地。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移(yí)对中国出口(kǒu)份额(é)影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所(suǒ)差异。其中，出口份(fèn)额(é)数据显示，中国(guó)出口劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订单(dān)近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分调(diào)研企(qǐ)业(yè)认为转移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有限(xiàn)；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本(běn)文来自(zì)民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发(fā)布的报告(gào)《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下的出口群像》

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