近期市场(chǎng)风(fēng)向变动，北(běi)向资金调仓换股，外(wài)资基金(jīn)也纷纷(fēn)行动(dòng)。记(jì)者(zhě)梳(shū)理发(fā)现，欧(ōu)洲巨头施罗(luó)德旗下三只(zhǐ)旗舰基(jī)金同(tóng)时大手笔(bǐ)加(jiā)仓“宁(níng)王”。3月底以(yǐ)来，宁(níng)王股(gǔ)价震荡上行，虽(suī)较(jiào)高点仍有距(jù)离，但部分资金开始行(xíng)动(dòng)。透露什(shén)么信号？我们一起来看(kàn)看。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大基金同时行动

　　施(shī)罗德旗(qí)下“施(shī)罗德(dé)国际精选基(jī)金(jīn)中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股(gǔ)为中国平安、招商(shāng)银(yín)行、紫金矿业、宁德(dé)时(shí)代(dài)、贵(guì)州(zhōu)茅台(tái)、万(wàn)华化学、鼎龙股份、芒(máng)果超媒、海(hǎi)尔生(shēng)物。4月(yuè)，基金(jīn)加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗(qí)舰基金“施罗德国际精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底，台积电(diàn)、腾讯控股(gǔ)、阿里(lǐ)巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐(lè)、宁德(dé)时代(dài)、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫(zǐ)金(jīn)矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁(níng)德时代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另一只(zhǐ)旗舰基金也加仓宁(níng)德时(shí)代80％。“施罗德国际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模(mó)14.23亿美元。

　　截(jié)至4月(yuè)底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆基(jī)绿能、蒙(méng)牛(niú)乳(rǔ)业、银河娱乐、紫金矿业(yè)、贵州茅台、深(shēn)圳国际(jì)。4月，基金减持(chí)腾(téng)讯(xùn)控股(gǔ)2％、减(jiǎn)持阿里巴巴(bā)3.89％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿业10.31％，增持宁德时(shí)代80％。

　　看(kàn)好中(zhōng)国新(xīn)能源车产业链

　　同一家机构旗下三大旗舰基(jī)金(jīn)同时加仓(cāng)80％，究竟怎么回事？

　　资料显示(shì)，这三只基金中，施罗德国际(jì)精(jīng)选(xuǎn)基金(jīn)中国A由(yóu)Jack Lee管理(lǐ)；施罗德(dé)国际精(jīng)选基金大中华和施罗德国际精选中国机(jī)遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材料(liào)中并未解(jiě)释为何(hé)基金在4月大(dà)手笔加(jiā)仓宁(níng)德(dé)时代。不(bù)过，记(jì)者(zhě)梳理发现，施罗(luó)德(dé)对中国(guó)新能(néng)源车产(chǎn)业链的看重是一以贯(guàn)之(zhī)的。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在一份研究(jiū)日志中解(jiě)释道：长(zhǎng)期(qī)来看，关(guān)注(zhù)三(sān)大主(zhǔ)题。一是电(diàn)动车供应链；二是技术自主可(kě)控；三(sān)是医疗(liáo)健(jiàn)康(kāng)基础(chǔ)设施礼字五笔怎么打字，礼字五笔怎么打字五笔怎么打开。

　　为何看好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化(huà)的影响日益(yì)显(xiǎn)现，全球(qiú)各(gè)国(guó)的(de)脱碳行(xíng)动变得越来越重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个(gè)方(fāng)面。中国在这方面为(wèi)投资者提供了(le)重要的机会。中国在(zài)电动汽车(chē)价值链的供应方面是(shì)全球(qiú)的领导者(zhě)，同时中(zhōng)国对成(chéng)品车(chē)辆的(de)需求方(fāng)面也(yě)占据重(zhòng)要地位。可能很多人不知道的是(shì)，全球2022年销(xiāo)售的所有电动汽车中，57％是在中国(guó)销(xiāo)售的(de)。

　　整车(chē)制造之外(wài)，中国也是(shì)全球电动车基础(chǔ)设施最完善的国(guó)家之一。以充电桩为例，中(zhōng)国平均(jūn)一个公共(gòng)充电(diàn)桩对应7辆(liàng)车，欧洲是16、美国(guó)是16、印度是25、巴西是(shì)28。来源(yuán)：施(shī)罗德官网(wǎng)。

　　在电(diàn)动汽车供应(yīng)链(liàn)中，有(yǒu)许(xǔ)多公(gōng)司(sī)正(zhèng)在在各自的领域中建(jiàn)立主导地位，以某(mǒu)智能组件为例，它是电动(dòng)汽车中(zhōng)用(yòng)于电池和电机(jī)温(wēn)控的关键组件的生产商。该(gāi)公司在空调阀行业全(quán)球市场占有约60％的份额，并在电动(dòng)汽车阀(fá)门(mén)行业拥有超过90％的市场份额。客户包括特斯拉等全球电动汽车专(zhuān)家以(yǐ)及福特(tè)、宝马等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动(dòng)汽车在全球范围内继续占据市场份额——在法(fǎ)规的支持下，该(gāi)公司的增长潜力是可(kě)预见的。

　　事实上(shàng)，施(shī)罗德也并非孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨头(tóu)安联投资旗舰基(jī)金安联(lián)神州A股基(jī)金也在3月大(dà)手笔加仓宁德时代。

　　这(zhè)只基金最(zuì)新规模(mó)47亿美元，截至3月底，基金前十(shí)大重仓股为贵州茅台、中(zhōng)信证券、宁(níng)德时代、中国中免(miǎn)、东(dōng)方财富、美(měi)的集团、迈瑞医疗、安井食品(pǐn)、锦江集团、中(zhōng)国平安(ān)。

　　3月，基金对(duì)前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)逐一加仓，其(qí)中(zhōng)加仓幅度最大(dà)的(de)就是宁德时(shí)代，加仓(cāng)幅(fú)度高达22.17％。此(cǐ)外，基金对(duì)中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大重(zhòng)仓股中其余公司(sī)均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协(xié)会）近日发(fā)布的数据显示(shì)，2023年4月，我国(guó)动(dòng)力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比(bǐ)增(zēng)89.4％；新增6.7万台公共(gòng)充电桩，同(tóng)比增(zēng)长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电池行业(yè)集中(zhōng)度方面，今年4月，尽管(guǎn)我国新能源汽车市场共(gòng)计36家动力电池企业实现装(zhuāng)车配套，较(jiào)去年同期(qī)增加2家。但是排(pái)名前(qián)3家、前5家(jiā)、前10家(jiā)动(dòng)力(lì)电池企(qǐ)业(yè)动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高。

　　企(qǐ)业排名来(lái)看，根据中国汽车动力(lì)电(diàn)池(chí)产业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的占(zhàn)比(bǐ)持续领跑，比亚(yà)迪、中(zhōng)创新(xīn)航、亿纬锂能(néng)、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名(míng)则(zé)分别为：欣旺达、LG新能(néng)源、蜂巢能源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为动(dòng)力电池行业的龙头企业，宁德时(shí)代于2023年(nián)一季度(dù)实现(xiàn)营(yíng)业(yè)收入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季利润(rùn)增速创历史新(xīn)高(gāo)。

　　北向资金(jīn)调仓(cāng)换(huàn)股(gǔ)，“宁王(wáng)”重受青(qīng)睐

　　或许是(shì)基于优异(yì)的业绩(jì)，来自Wind的(de)数据显(xiǎn)示(shì)，截至5月14日，最近7天北向资金(jīn)净流入宁德时代15.75亿元，位(wèi)居(jū)北向净流入(rù)榜首。北(běi)向资金净流入较多的其它(tā)个股(gǔ)还包(bāo)括(kuò)宁(níng)德时代、工业富联、贵州茅(máo)台、工商(shāng)银行、北方(fāng)华(huá)创、兴(xīng)业银行、紫金矿业、建设银行、比(bǐ)亚迪(dí)、中(zhōng)国石化。北(běi)向资金净流出(chū)较多的个股包(bāo)括格力电器、中国建筑(zhù)、东方财富、中(zhōng)国中免、阳光电源、中兴(xīng)通讯、科(kē)大讯飞、隆(lóng)基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁(níng)王”的外资(zī)还包(bāo)括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德(dé)时代。

　　柏基在(zài)谈及为何(hé)持有宁(níng)德时代时，写(xiě)道(dào)：宁德时代所处(chù)的(de)位(wèi)置是令人羡(xiàn)慕的(de)。它背后有两大增长机遇一是(shì)电动车二(èr)是(shì)储(chǔ)能；CATL聪明地(dì)选择聚焦磷酸铁锂电池，这方面它的市(shì)场份额是(shì)领先的(de)。此外，磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电(diàn)池(chí)因(yīn)为安全(quán)性、生命周期和不(bù)含钴等特征而(ér)受到欢(huān)迎(yíng)；动力电池(chí)的企业发展与政府的脱(tuō)碳计(jì)划(huà)是一(yī)致(zhì)的(de)。CATL的领(lǐng)导(dǎo)者也(yě)非常有远见。

　　柏基(jī)同时(shí)也(yě)解释了：他们如何通(tōng)过 “柏基(jī)十问(wèn)”来(lái)考(kǎo)察宁德时代(dài)的。

　　不过(guò)，柏基也表示，如同所有(yǒu)的投资者(zhě)，他们的判断也(yě)可能是错的。例如，若(ruò)未来新(xīn)的电池技(jì)术出现，宁德时代(dài)的竞争优势(shì)不复。随(suí)着电池成本下降，宁德时代若不能(néng)保持(chí)利润率。宁德时(shí)代和电动车(chē)厂商的关(guān)系若不能维系。这些因素(sù)都会影响柏基对于宁德时代的判断。

　　但并非所有的外(wài)资都在(zài)加(jiā)仓宁德时代。4月另一欧洲巨头安(ān)本投资旗舰(jiàn)中国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿(yì)美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基(jī)金持有的前十(shí)大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中(zhōng)国中免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招商银行(xíng)、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大(dà)通加仓泸(lú)州老窖

　　宁德时代之外，互联网(wǎng)或(huò)者(zhě)食(shí)品饮料也(yě)颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基(jī)金“摩(mó)根基金(jīn)-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元人民币，截至2023年一季(jì)度末，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅台(tái)、金山软件、中国平安、招(zhāo)商银行、万(wàn)华化学、恒生金(jīn)融、泸州老窖、迈瑞医疗、京(jīng)东方。3月基金加仓(cāng)幅度(dù)最(zuì)大(dà)的(de)为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银（卢森堡）股(gǔ)票(piào)基金-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元(yuán)。截(jié)至2023年(nián) 3月底，基金前十大重仓(cāng)股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中(zhōng)国平安、招(zhāo)商银行、石(shí)药集团、AIA、平(píng)安银行、美(měi)团。3月，基金加仓(cāng)阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：MP3i音乐网址大全-MP3下载,网址导航,音乐在线试听,中国音乐网址导航第一站 礼字五笔怎么打字，礼字五笔怎么打字五笔怎么打开